超671億元大單攪動行業熱度，能源危機下光伏發展提速！

原創

光伏板塊再度受到市場矚目，日前，隆基綠能與大全能源簽訂超671億元矽料大單，推動了光伏板塊熱度。

12月1日，光伏設備板塊普漲，海優新材（688680.SH）大漲11.90%，均達股份(002865.SZ)、奧特維(688516.SH)、亞瑪頓(002623.SZ)、中信博(688408.SH)、隆基綠能(601012.SH)、東方日升(300118.SZ)、天合光能(688599.SH)、大全能源(688303.SH)等跟漲。

矽料價格松動，隆基大手筆簽訂超671億採購大單

隆基綠能(601012.SH)再次簽訂矽料採購大單，預計採購金額將超671億元，本次簽約對象是大全能源(688303.SH)。

11月30日，隆基綠能公告稱，為保障公司多晶矽料的穩定供應，2022年11月30日，隆基綠能與大全能源子公司内蒙古大全新能源有限公司簽訂多晶矽料長單採購協議。

根據協議，自2023年5月至2027年12月期間，隆基綠能將向内蒙古大全新能源有限公司採購多晶矽料共計251280噸。

按照PV InfoLink11月24日公佈的多晶矽致密料均價302元/kg測算，預估合同總金額約671.56億元人民幣（不含稅，本測算不構成價格承諾）。

雖然合同金額超過671億元，但隆基綠能方面表示，通過鎖量不鎖價、按月議價、分批採購的長單方式，有利於保障公司多晶矽原材料的長期穩定供應，不會對公司當期業績造成直接影響。

隆基綠能此次採購大單，是在矽料價格松動背景下。

在能源危機及碳達峰、碳中和驅動下，光伏產業急劇升溫，不過由於產業鏈供需錯配等因素，造成上遊矽料價格居高不下。

2022年中旬，矽料價格攀升至每噸30萬元，創下10年新高。矽料價格持續高位橫盤，造成中下遊企業成本上漲，也阻礙了光伏大基地建設。

不過，近期矽料價格有所松動，於11月末最後一周矽料價格年内首次環比下跌0.3%。

除了向老客戶採購矽料，隆基綠能也在加大對矽料的佈局。

在與通威股份合資建成雲南通威一期5萬噸高純晶矽項目的基礎上，日前，隆基綠能再次就共同投資雲南通威二期項目及開展相關合作達成共識並簽署增資擴股協議。

項目規劃在保山工貿園區昌寧園中園投資建設「雲南通威二期20萬噸高純晶矽綠色能源項目」，項目總投資預計為140億元，計劃2024年内竣工投產。

雙方約定，在雲南通威二期項目投產前，通威股份將依據雙方簽訂的採購協議約定滿足隆基綠能多晶矽料採購需要。在雲南通威二期項目投產後，雙方以隆基綠能擁有雲南通威二期項目權益產能的2倍，即雲南通威二期項目實際產量×49%×2的多晶矽料交易量為基礎目標。

雖然此前，隆基綠能透露，目前沒有自主生產矽料的計劃，但仍參股一些優質的矽料制造企業，對公司穩定的原材料供應形成一定利好。

三季度利潤增長1.4倍，大全能源成大赢家

矽料價格持續高位，大全能源成了大赢家。

2022三季度，在矽料高位運行基礎上，大全能源實現營業總收入83.37億元，同比增長119.81%；實現歸母淨利潤55.60億元，同比增長140.45%。

自今年10月以來，大全能源連續簽訂多筆重大合同，包括此次與隆基綠能簽訂超671億元的長期大單。

在此前的10月13日，大全能源與雙良節能(600481.SH)子公司雙良矽材料簽訂多晶矽採購供應合同，前者將於2022至2027年期間向後者供應15.53萬噸多晶矽料，預計銷售金額約為470.56億元。

此外，在上述8筆訂單中，預計金額最大的是10月25日，大全能源與某客戶簽訂《採購框架合同》，將在未來6年里向其供應43.2萬噸多晶矽產品，預計銷售金額約為1308.96億元。

這些金額較大的訂單未來將對大全能源的業績形成穩定支撐。

小結

隆基綠能和大全能源簽訂超671億元長期大單也向外界釋放了光伏行業未來大發展的積極信號。在經歷矽料價格持續上漲後，光伏產業似乎不想再等。

正如隆基綠能在近日的調研中所言，矽料價格主要影響對組件價格較為敏感的中國市場，對其他市場影響較小。美國市場目前的組件價格約為0.4美元/W；歐洲市場價格是由旺盛的内需驅動形成的組件價格，矽料價格的下降並不會進一步拉高其需求。公司認為只有對價格特别敏感的市場會受到明顯影響。

在全球能源供應持續短缺，價格不斷攀升，能源低碳轉型日趨迫切下，光伏行業發展前景依舊向好。