利好持續釋放、行業景氣度復蘇，新型城鎮化板塊爆發

原創

6月29日，大基建、新型城鎮化、房地產、建材家居等相關概念股走強，截至收盤，新型城鎮化個股中，深城交（301091.SZ）現20CM漲停；魯商發展（600223.SH）、安徽建工（600502.SH）、宏潤建設（002062.SZ）漲停；金埔園林（301098.SZ）上漲13.68%、杭州園林（300649.SZ）漲幅11.64%。

在穩經濟大旗下，6月28日，發改委相關人士表示，近期要抓緊推進一批既利當前又利長遠的水利、交通、地下綜合管廊等項目，儘快形成實物工作量；加快新型基礎設施建設，提升傳統基礎設施水平；適度超前佈局有利於引領產業發展和城鎮化建設的基礎設施。

東方財富證券最新發文稱，基建發力地產築底，穩經濟大盤。為努力實現經濟增速目標，下半年基建擴張在資金和政策上得到支持，預計將成為穩增長主要抓手。房地產市場底未至，但相關政策有望持續松動，房地產投資失速概率偏低。

深城交領漲

6月29日漲停的深城交股價近5日漲幅37.99%，今年以來漲幅6.57%。

深城交是時下較熱的國企改革概念股，作為一家國有控股企業，公司按照國資改革統一安排積極參與國資改革，今年公司被批準納入「科改示範企業」行動計劃。

此外，公司還是新城鎮化概念股。5月6日，中辦、國辦印發《關於推進以縣城為重要載體的城鎮化建設的意見》，明確到2025年，以縣城為重要載體的城鎮化建設取得重要進展，縣城短板弱項進一步補齊補強。縣域新城鎮化建設有利於新老基建發展。

公司主要業務包括規劃咨詢戰略政策及綜合規劃、城市與交通專項規劃、工程設計和檢測、大數據軟件及智慧交通（交通大數據決策支持平台、系統集成建設、運維管理服務）。

公司聚焦於城市交通領域，是深圳市交通決策部門的重要技術服務單位。

2021年，公司承擔了深圳市綜合交通「十四五」規劃，依託深圳市數字孿生決策支持平台，提出構建「12312」出行交通圈的目標及「三個1000公里」的骨幹交通網及綜合樞紐的空間佈局規劃；2021年落地了湛江交通大數據決策支持系統（二期）及交通規劃一攬子項目，為湛江提供「決策支持平台+規劃咨詢服務」，全面支撐了湛江市幹線路網規劃、重大通道選址和交通治堵改善等重要決策。

2021年公司全年實現營業收入11.59億元，較上年同期增長6.47%；實現歸屬於母公司淨利潤1.60億元，較上年同期增長7.47%。

從營收結構看，工程設計與檢測業務成為新的業績增長點，實現營業收入3.56億元，較上年同期增長55.08%；規劃咨詢業務實現營業收入5.19億元，較上年同期略下降5.33%；大數據軟件與智慧交通業務實現營業收入2.83億元，較上年同期下降8.34%。

大數據軟件與智慧交通業務下降主要受專業化定制程度高、交付周期長影響。

類似深城交這類新基建領域服務企業，雖然在2021年取得不錯的合同訂單，但考慮到我國主要省份、城市均有當地的服務單位，業務獲取具有一定的地域性特點。

同時，公司還面臨來自跨領域、跨行業的競爭，如一些智慧交通硬件設備商和系統集成商、互聯網及科技企業也涉足大數據軟件與智慧交通等新城鎮規劃業務，所以公司外部市場拓展依然面臨較為激烈的行業競爭。

不過作為廣東省域企業，深城交也面臨史無前例的粵港澳大灣區發展機遇。

基建發力穩經濟

6月28日萬科股東大會上，萬科董事會主席郁亮分析認為，「短期來看市場已經觸底，恢復是一個緩慢溫和的過程。預計6月銷售會出現明顯的環比上升，但仍然是同比下降，只是下降幅度相對收窄。」

郁亮的危機感及超前預判曾為房地產行業敲響警鍾，包括2018年喊出「活下去」，又在2022年初提出「黑鐵時代」。而今郁亮對行業的樂觀向市場傳遞了極大的信心。

從數據看，1-5 月，全國房地產開發投資同比下降4.0%；商品房銷售面積同比下降23.6%。進入2022 年，地產政策有所放松，興業證券預計將傳導至銷售和竣工改善。

基建端，2020年1-5月基建投資增速為8.16%，為2018 年以來同期最高增速。興業證券認為，穩增長必要性凸顯，基建有望加速增長。

在資金供給層面，今年新增地方政府專項債3.65萬億元，投資範圍用於交通基礎設施、能源、保障性安居工程、新型基礎設施、新能源項目等，在拉動有效投資中的發揮積極作用。

西南期貨認為，基礎設施建設相關產業的投資在政府的大力推動下，目前已經成為拉動投資端的重要力量。下一步，除了加快新型基礎設施建設之外，政策發力的方向還要聚焦在擴大制造業和高技術產業投資，加大傳統產業改造提升，提升制造業核心競爭力；加強社會民生領域補短板建設。