【熱點零距離】新冠變異毒株引關注！新冠檢測板塊大漲

原創

上週，首發於南非的新冠病毒變異毒株「奧密克戎」牽動著投資者神經。

受市場情緒遭衝擊影響，全球金融市場加劇動蕩。上週五，全球股市全線下挫，其中，美股當日創下2021年以來最大跌幅，道指大跌2.53%、納指跌2.23%，標普500指數跌2.27%；歐洲股市亦齊聲下跌，倫敦金融時報100指數跌幅為3.64%，法國巴黎CAC40指數跌幅為4.75%。

此外，「奧密克戎」的出現也加劇了人們對石油供應過剩問題的擔憂，油價在美東時間週五暴跌10美元/桶，創下去年4月以來的最大單日跌幅。

11月29日，A股的滬深股市亦受牽連。滬指和深成指較大幅度低開，隨後快速拉升，展現出強於外圍股市的韌性。

A股大盤儘管交投欠缺活躍，但有兩個板塊格外引人注目，那就是新冠檢測和生物疫苗板塊。截至11月29日收盤，同花順新冠檢測板塊大漲3.01%，其中天瑞儀器(300165.SZ)強勢漲停，碩世生物(688399.SH)一度逼近漲停，之江生物(688317.SH)、熱景生物(688068.SH)和美康生物(300439.SZ)等股也紛紛大漲。

同時，生物疫苗板塊亦強勢拉升，多股大幅上漲。

「奧密克戎」尚需評估，多家檢測企業忙「蹭熱度」？

因近期「奧密克戎」在多國和地區出現，世衛組織為此召開緊急會議。

會議將南非首次報告的最新新冠病毒變體B.1.1.529列為「需擔憂變種」(VOC)，並命名為「奧密克戎」。

世衛組織指出，B.1.1.529變體含有大量突變，導致再感染的風險可能增加，但信息有限。世衛組織表示，評估它是否更具有傳染力或對疫苗更具有抗藥性，仍需要更多實驗數據。

上海市新冠肺炎臨床救治專家組組長張文宏醫生也表示，此次病毒株序列公佈的數據不多，需要再觀察未來兩週更多的數據和實驗室數據才能精準判斷。

所以，「奧密克戎」的傳染性、致病率和致死率目前仍有待觀察，未來是否會大規模擴散，對全球疫情防控和經濟復甦有多大的影響也還言之過早。對於資本市場來說，變異新冠毒株是疫情的一個重大不確定因素，各國如臨大敵的防疫措施也讓市場選擇保持謹慎。

變異新冠毒株充滿的不確定性，對防疫抗疫市場也帶來了較大的考驗。新冠疫苗方面，若變異新冠毒株能突破原有的免疫屏障，意味著市場需要對整個疫苗體系做出相應調整；新冠檢測方面，變異新冠毒株是否會成為現有檢測試劑的「漏網之魚」，也是市場關注的焦點。

然而，定論未出，國内多家新冠檢測企業紛紛出來「蹭熱度」，將股價也給「蹭」上去了。

根據財華社統計，目前至少有7家上市企業第一時間宣佈相關產品可檢出「奧密克戎」變異株。

這六家企業包括達安基因、迪安診斷、碩世生物、之江生物、熱景生物等，均稱其產品檢測「奧密克戎」不會出現脫靶和漏檢的情況。消息披露後，這些企業股價在11月29日均取得不同程度的上漲。

此外，也有多家上市企業宣稱正在啓動針對「奧密克戎」的生物試劑研發項目。

得「海外」者得增長？

不難看出，企業要保持營收和淨利潤的增長，「價」已不是首要的驅動因素，「量」才是王道。

這在三季報業績高增長的企業中也得到了印證，出海頗有成績的東方生物今年前三季的營收和淨利潤分别飙升5.7倍及4.9倍，雖然海外市場新冠抗原檢測試劑採購強度趨於放緩，但公司加大拓展海外市場，期内新冠相關檢測試劑銷量也因此大幅增長。

此外，開拓海外市場所帶來的收入已成為熱景生物、達安基因等企業三季報業績增長的主要推動力。所以，出海的能力夠不夠硬，也在很大程度上決定了相關企業的賺錢能力。

上圖可以看到，海外營收比重高的企業，在2020年營收增幅也往往更高。以熱景生物為例，2020年該公司海外營收比重達61.4%，海外市場的佈局帶動公司當年營收實現1.44倍的增幅。而在今年上半年，公司營收更是暴增39倍，主要是公司新冠抗原快速檢測試劑產品在歐洲銷售大幅增加所致。

單是在受德爾塔衝擊的2021年上半年，我國新冠檢測試劑的出口額就大幅增長。據中國海關統計數據，2020年，全國出口新冠檢測試劑收入預計50億美元左右，折合人民幣約323.35億元，而2021年上半年，全國新冠檢測試劑出口額達449.12億元，同比大幅增長456.7%。

此次「奧密克戎」導致海外疫情的緊張，未來或成為國内外對新冠檢測產品的需求增長的又一輪推動力。對於那些產能較大，海外市場佈局較廣的企業來說，這輪充滿不確定的疫情為企業業績帶來了不少的想象空間。