【市場觀潮】鋰電池概念發力，寧德時代大漲5.39%

原創

9月14日，鋰電池板塊再度迎來爆發。在滬指全日維持弱勢震蕩下，寧德時代(300750.SZ)等鋰電權重股拉動創業板指數收漲1.32%。

Wind數據顯示，截至9月14日收盤，鋰電池概念指數上漲2.66%，鹽湖提鋰指數上漲2.97%，新能源車ETF上漲3.16%，均名列Wind概念指數漲幅前列。

分個股看，鋰電池概念股交投活躍，79只概念股中有超過7成收漲。其中包括金銀河(300619.SZ)、中科電氣(300035.SZ)、百川股份(002455.SZ)、中國寶安(000009.SZ)等近20股漲停，德方納米(300769.SZ)、璞泰來(603659.SH)和恩捷股份(002812.SZ)三股股價創出歷史新高。

寧德時代盤中一度漲超7.5%，成交額破120億元，最終收盤上漲5.39%，帶領鋰電池板塊上攻。

新能源汽車及動力電池市場推動行業高景氣

從基本面看，碳中和背景下的國内新能源汽車和動力電池市場高景氣度持續，為A股市場「有鋰就牛」行情提供了支撐。

根據統計局數據，8月份，我國新能源汽車產銷量保持高增長，分别達到30.9萬輛和32.1萬輛，同比增長均為1.8倍。2021年1-8月，新能源汽車產銷分别達到181.3萬輛和179.9萬輛，同比增長均為1.9倍。

隨著下遊新能源汽車需求端的持續性爆發，上遊的動力電池供需兩旺。據中國汽車動力電池創新產業聯盟，今年前8月我國動力電池裝機量保持高速增長，達76.4GWh，同比飙升177.2%，主要係受益於新能源產業景氣向上。

在8月份，我國動力電池裝車量12.6GWh，同比上升144.9%，環比上升11.2%，增幅較大。

寧德時代作為我國鋰電一哥，在今年8月份的動力電池裝機量中以6.5GWh在排行榜穩居第一，市佔率為51.7%，相比7月份50.1%的市佔率上升到一個新台階。

比亞迪在8月份的裝車量為2.4GWh，在排行榜處於第二的位置，市佔率為19.1%，相比7月份16.8%的市佔率提升了兩個百分點。

根據高工鋰電網的預測，隨著新能源汽車滲透率持續快速增長，預計到2025年國内動力電池的出貨量將達470GWh，未來5年的年復合增速高達42.5%。

鋰電概念股半年報靓麗，跑馬圈地戰升溫

新能源汽車市場爆發式增長，在電動化大勢下，鋰電行業整體呈現業績迅猛上揚、國内訂單飽滿、海外訂單激增以及產能供不應求的良好發展態勢。

在79只Wind鋰電池概念股中，上半年營收實現正增長的企業達76只，29只股實現超過1倍的增長；淨利潤實現正增長的有66只，翻超一倍的就達53只，整個板塊上半年收獲頗豐。

受益於新能源汽車市場需求爆發，動力電池領域包括寧德時代、億緯鋰能(300014.SZ)、鵬輝能源(300438.SZ)、國軒高科(002074.SZ)、蔚藍鋰芯(002245.SZ)等企業實現營收和淨利潤實現大幅增長。

其中，寧德時代上半年實現營收440.75億元，同比增長134%；實現淨利潤44.84億元，同比增長131.45%，為全年業績高增長打下基礎。

隨著行業進入黃金階段，各大動力電池製造商紛紛開足馬力在市場中展開跑馬圈地賽，其中要以行業巨頭寧德時代最為激進。9月13日晚間，寧德時代發佈公告稱，擬在有著「亞洲鋰都」之稱的江西宜春投資建設新型鋰電池生產製造基地(宜春)項目。按照計劃，該項目總投資不超過135億元，規劃用地面積約1300畝，建設期為預計自開工建設起不超過30個月。

實際上，今年以來，寧德時代擴張步伐不斷提速，今年春節前抛出300億元新增4個動力電池項目，後在7月推出了高達580億元的定增以用於鋰電池項目的擴建。2021上半年，寧德時代新增投產產能達到了60GWh，在建產能達92.5GWh。預計在2022-2023年，寧德時代新增規劃產能240GWh，預計投入資金超過800億元。

國内第二大電池廠商比亞迪(002594.SZ)，基於刀片電池自身以及外供需求，其今年在原產線改造和基地新建上也動作頻頻，為此先後新增了無為弗迪、鹽城弗迪、濟南弗迪、紹興弗迪等4家電池公司。

此外，億緯鋰能、中航鋰電、國軒等企業也紛紛加碼電池產能。

開源證券預測稱，2021-2022年全球鋰行業供需偏緊態勢難以改變，剛性缺口下鋰礦易漲難跌。在全球「碳中和」背景下，新能源車滲透率加速提升、風光上網標配儲能等成為鋰電池需求的重磅主力。

作者：遙遠