有機矽價格飙升行業龍頭業績大增 有機矽產業概念股強勢大漲

原創

矽是一種半導體用的材料，是太陽能電池片與LED燈的主要原材料，也可用於制作半導體器件和集成電路。目前，矽的應用領域已經滲透進我們生活中的方方面面。

中國工業矽規模雄踞世界首位。近年來，隨著國内建築、汽車、電力、醫療、新能源、通信電子等行業對有機矽材料的旺盛需求，我國有機矽產業發展十分迅速，行業逐漸回暖。此外，除傳統行業對有機矽材料的需求將持續增長外，光伏、新能源等節能環保產業，超高壓和特高壓電網建設、智能穿戴材料、3D打印及5G 等新興產業的發展均為有機矽提供了新的需求增長點。據百川盈孚數據統計顯示，2020年全球聚矽氧烷有效產能約在260萬噸左右，中國有效產能約150萬噸左右，佔比達全球總產能59%。目前我國有機矽人均消費量約為0.7kg，而歐、美、日等發達國家和地區已接近2.0kg，我國有機矽人均消費量仍然有很大提升空間，預計2023年我國聚矽氧烷總產能將達196萬噸/年，產量達170萬噸，預測期間年均增長率能夠維持在6.73%和8.51%左右。

有機矽價格飙升 短期内將難以下調

有機矽作為半導體芯片的原材料之一，芯片產能的嚴重缺失也令有機矽價格同步出現上漲。數據顯示，2020年全球半導體銷售額達4355.6億美元，同比增長5.98%，中國半導體銷售額達1508.0億美元。2021年隨著全球經濟持續復蘇，國内經濟快速恢復，同時海外需求增長明顯，市場復蘇導致需求回升，有機矽下遊企業訂單明顯增長，國内單體廠家庫存處於低位，DMC現貨供應呈現緊張局面，疊加工業矽及甲醇等原料價格及物流價格上漲等因素，DMC市場價格保持高位運行，市場需求增長明顯。

今年6月以來，有機矽產業鏈多品種價格飙升，DMC 價格始終維持在3.06 萬元/噸高位水平。從成本端看，金屬矽因供應偏緊而持續上調報價。截止8月13日，有機矽DMC市場整體表情為漲後高位堅挺運行，下遊補貨情況良好。根據生意社監測數據顯示，有機矽DMC市場報價均價參考在31200元/噸，與8月9日(有機矽DMC參考均價30833元/噸)相比，均價上調367元/噸，漲幅1.19%。

上遊方面，自7月下旬金屬矽連續漲價後，進入八月，金屬矽市場價格繼續上漲，截止8月12日，根據生意社數據監測顯示，金屬矽參考價為17483.33元/噸，與8月1日(15166.67元/噸)相比，上漲了15.27% 。此外，有機矽產品107 膠/混煉膠/矽油本周價格依舊穩定於3.15/2.8/3.2 萬元/噸，生膠本周則打破穩定已久的價格再次上調報價，實現3.3 萬元/噸。有機矽企業8 月將進入集中檢修期，本月上旬開工率較7 月上旬稍有下降，同時下遊庫存逐漸減少，因此有機矽價格短期内將難以下調。綜合目前現狀來看，有機矽市場缺貨調貨，相關企業開工負荷偏高，供給呈現短缺疊加價格高位，這令原本氛圍緊張市場再度處於瘋狂之中。

行業龍頭業績大增 帶動有機矽概念股大漲

當前有機矽行業持續向好，產業鏈上相關企業業績也普遍增長。8月17日，矽寶科技披露中報顯示，上半年公司實現營收10.08億元，同比增長85.26%;實現歸屬於上市公司股東的淨利潤9334.12萬元，同比增長30.08%。8月18日，有機矽龍頭合盛矽業披露2021年半年度報告，上半年公司實現營業收入約77.02億元，同比增長84.11%;歸屬於上市公司股東的淨利潤23.72億元，同比增長428.26%。對於上半年業績增長的原因，合盛矽業表示，2021年以來，公司工業矽產能利用率有效提升，產量同比明顯增加；同時受行業以及市場供求關係變化等因素影響，公司主要產品銷售量及市場銷售價格較去年同期明顯增長，使得公司報告期内相關經營數據較去年同期有明顯增長。

中信證券在有機矽行業專題報告中表示，目前中國已是全球有機矽生產的中心，預計未來中國將會湧現多個有機矽細分龍頭企業，建議佈局擁有全套產業鏈的一體化企業，以及擁有高端產品研發、生產能力的下遊細分龍頭。

市場表現方面，8月18日，有機矽產龍頭業績大增，帶動板塊板塊大幅拉升，有機矽概念指數強勢漲超6%。截止午間，東嶽矽材(300821.CN)、晨化股份(300610.CN)大漲20%漲停，宜安科技(300328.CN)漲超10%，合盛矽業(603260.CN)、新安股份(600596.CN)、宏柏新材(605366.CN)漲10%封漲停，潤禾材料(300727.CN)漲逾8%，矽寶科技(300019.CN)漲超7%，晨光新材(605399.CN)、金銀河(300619.CN)亦紛紛大漲逾6%。