新冠檢測板塊大漲，疫情仍在路上投資價值凸顯

原創

新冠檢測板塊今日強勢上攻，截止午間收盤，板塊指數上漲4.28%，其中博晖創新漲14.55%，萬孚生物漲13.67%，基蛋生物漲停漲幅10%，明德生物漲8.4%，達安基因漲6.82%

新冠檢測近兩年是一個大牛股的賽道，自去年疫情開始，相關個股業績不斷超預期，股價大幅拉升，吸引市場資金不斷追捧。例如明德生物自去年3月份以來，漲幅超190%。

疫情仍在路上，新冠檢測任重而道遠

海外疫情仍舊嚴峻，日本東京、韓國、泰國、印尼等多個國家或地區新增新冠病例人數創下紀錄新高，同時包括豐田在内的企業的運營已經受到疫情影響。國内疫情出現反復，近期南京疫情、6月廣州疫情、7月瑞麗疫情溯源，均為傳染性更強的德爾塔變異毒株。據國家衛健委消息，8月2日0―24時，31個省(自治區、直轄市)和新疆生產建設兵團報告新增確診病例90例，其中境外輸入病例29例，本土病例61例，德爾塔變異株病毒載量高、傳播能力強、傳播速度快，而且轉陰時間長。目前全國多地已開展多輪大規模核酸篩查，疫情防控已再度成為社會焦點。

數據上看，全球新冠檢測市場自去年年初至今呈現顯著的震蕩上行趨勢。根據 OWID 發佈於 Github 上的樣本數據：2021 年年初至 4 月 20 日，樣本國家合計檢測量為 7.21 億人份，已達到去年全年檢測量（9.47 億人份）76%的水平；4 月 1 日-4 月 20 日合計檢測量達 1.43 億人份，環比增長7%，3 月整月合計檢測量達1.65 億人份，環比增長32%，增長速度較快。

而國產 POCT （又稱即時檢驗、床旁檢測等，POCT 是現場快速診斷方法）龍頭在全球化的新冠檢測趨勢中持續受益，國際化程度不斷加深。截至目前，已有萬孚生物、東方生物、熱景生物、樂普醫療、萬泰生物等多家國内企業的產品獲批進入歐洲家庭自測市場。部分歐洲國家於近期開始推行家庭自測，銷售渠道由藥店向商超拓展，消費化趨勢驅動新冠POCT 檢測市場持續增長。根據測算，西歐新冠居家自檢市場規模預計可達千億。實際上，家庭、社區與自檢場景是POCT行業既有的場景之一，未來佔整體市場的份額預計將會不斷提升

業績爆發式增長，機構看好未來檢測行業空間

今年新冠檢測板塊漲幅排名第一的是熱景生物，年初以來漲幅高達369%。公司主營體外診斷試劑及儀器，今年一季度公司研發的的新冠病毒抗原檢測試劑盒獲得德國聯邦藥品和醫療器械研究所用於居家自由檢測的認證，可以在德國的商超、藥店、互聯網商店等銷售，導致公司的外貿訂單爆發式增長。一季度營收同比增幅3099%，淨利潤同比增幅117191%。7月1日公司發佈中報預告，稱2021年上半年度實現歸母淨利潤13.8億元到16億元之間，與上年同期相比，增幅為70546.05%到81808.47%。熱景生物今年以來的股價暴漲是典型的業績驅動所致。

未來新冠核酸檢測行業的空間還有多大？以試劑盒為例，天風證券分析師鄭薇團隊在研報表示，海外疫情持續以及國内加強檢測，新冠試劑盒需求還將持續緊張。國内將繼續加強新冠病毒檢測，包括住院病人、門急診常規化、復學人群檢測。「我們考慮了保守、中性、樂觀的情況，中性預估中國新冠病毒核酸檢測市場空間為 52 億元。海外疫情仍處於緊張期，對於試劑盒的需求較大，根據中性預估，海外約有 1.3 億人需要進行新冠病毒檢測，對應核酸檢測市場空間為 126 億元。我們認為隨著海外疫情延續，相關公司還將持續收益，同時國内檢測訂單有望重新提升，為全年業績貢獻持續的增量，今年業績有望實現高增長。」