【IPO追蹤】大唐控股以中式設計理念打造品牌物業 深耕中國六大經濟區

【財華社訊】中國物業開發商大唐集團控股有限公司將於11月27日至12月4日招股，並計劃於12月11日在港交所主板上市。公司擬發行3.3億股，當中10%為公開發售，90%為國際配售。工銀國際融資有限公司為獨家保薦人。

公司股份預計發行金額12至15.34億港元（綠鞋前）、13.8至17.64億港元（綠鞋後），發行股份的價格區間為每股3.6至4.6港元，每手1000股，入場費為4646港元。

公司專注於在選定經濟區域開發住宅及商業物業，已將業務擴展至中國主要六大經濟區，包括海西經濟區、北部灣經濟區及周邊城市、京津冀經濟區、長江中遊經濟區、長三角經濟區及成渝經濟區。2020年，按綜合實力計，公司獲中國房地產產業協會及中國房地產測評中心評定為中國房地產開發企業500強第88名。

公司執行董事、董事長吳迪表示，在市場定位方面，公司的住宅物業主要面向剛需、改善型的客戶，在設計理念方面是國風產品打造的先行者，堅持以東方的文化創新，引領國人生活方式的改變。

管理層又說，公司秉持「人文地產，基業長青」的理念，三大住宅產品系列設計融入中國風元素。截至2020年8月31日，公司擁有105個處於不同開發階段的地產項目，應佔土儲總建築面積約1118萬平方米。

談及公司投資亮點，執行董事兼總裁郝勝春說，公司是一家快速發展的綜合性房地產開發商，預計2020年交付物業的建築面積相比2019年有45%的增長；致力於以中式設計理念打造大唐品牌物業；以標準化物業開發流程及成本管理保證高質量地快速發展；擁有多元化的土地收購策略及優質的土地資源，通過三種方式獲得土地，包括招拍掛、收購擁有地塊的第三方項目公司股權、與第三方開發商成立合聯營企業進行合作。

財務方面，公司盈利水平良好，收入整體增加與業務發展一致，收益由2017年的40.19億元（人民幣，下同）增加至2019年的81.08億元，複合年增長率約為42.0%。公司2020年上半年的收益為17.85億元。公司純利由2017年的約4.13億元增加至2019年的6.27億元，複合年增長率為23.2%。

至於集資用途，公司表示，60%將用於我們的現有項目的資金需求，包括物業開發項目的建築成本；30%將用於償還部分若幹現有計息銀行借款，均為用於物業項目開發的貸款；約10%將用於一般業務運營及營運資金。

公司執行董事、董事長吳迪、執行董事兼總裁郝勝春、執行董事兼聯席公司秘書唐國鐘、副總裁林瑞焰、財務總監兼資金總監劉偉平出席視頻記者會並回答提問，部分節錄如下：

Q: 公司2020年上半年財務數據較2019年同期有較大程度下滑，具體原因是什麼？預計2020年全年財務表現怎樣？

A: 公司2020年上半年財務數據下滑，主要與2020年項目交付的時點排佈相關，2020年交付的項目主要排佈在下半年，這與公司項目儲備和工程排佈相關。公司對今年全年的業績增長非常有信心，預計全年收入和淨利潤都會實現增長。

Q: 公司今年的銷售額是否已恢復到疫情前的水平？

A: 是的，疫情期間我們及時增加了線上銷售模式，公司銷售額已經恢復到疫情前水平。

Q: 是否引入基石投資？

A: 我們引入了廈門國貿集團為基石投資者。

Q: 行業龍頭房企是否已經進入公司所在的市場？公司有何優劣勢？

A: 在目前我們進入區域所覆蓋的城市中，行業龍頭企業比如碧桂園、融創、萬科等均不同程度的進入。相比龍頭企業，我們的優勢在於堅持剛需、再改造項目為主的策略，通過獨操盤或聯合操盤的方式，與行業或區域性的龍頭企業在項目開發、設計、營銷、成本、融資等方面優質互補、互利共贏。目前與我們合作的主流地產項目開發商已有17家。