螞蟻IPO利空科技白馬閃崩 白酒券商力挽狂瀾A股觸底反彈

原創

10月22日，滬深三大指數低開，早盤持續下行，創業板指盤中跌幅一度擴大至2%，隨後跌幅小幅收窄，螞蟻金服、第三代半導體逆勢走高，可轉債持續火爆，但註冊制次新股、量子科技、生物疫苗等板塊領跌。午後，白酒股領漲，券商股尾盤發力急拉，指數持續走強，市場人氣顯著提升，賺錢效應回升，尾盤三大指數跌幅持續收窄，題材概念再度活躍，資金做多情緒稍有好轉。整體而言，A股今日全天探底回升，北向資金持續流出，兩市個股跌多漲少，漲幅超9%以上個股不足30家，成交量維持在低位，但市場短線情緒逐漸回暖。

截止收盤，滬指跌0.38%報3312.5點，成交額為2364億元；深成指跌0.53%報13396.18點，成交額為4273億元；創業板指跌1%報2673.59點，成交額為2339億元。兩市總成交額逾6600億，北向資金全天淨賣出27.48億元，已連續7日淨賣出；其中深股通淨賣出19.76億元，滬股通淨賣出7.72億元。

盤面上，白酒股表現突出，創投、證券板塊尾盤發力，網紅經濟、螞蟻金服、第三代半導體、可轉債、智能電網、充電樁、新能源汽車等題材表現活躍，疫苗、軍工股板塊全天走弱，註冊制次新、醫藥、量子科技、農林牧漁、保險等板塊跌幅靠前。

白酒、券商股走強 疫苗股下行跌幅居前

證監會同意螞蟻集團IPO注冊，螞蟻金服概念股逆市活躍上漲，易聯眾(300096-CN)觸板，和晶科技(300279-CN)隨後封板，新開普(300248-CN)漲近10%；第三代半導體板塊拉升走高，聚燦光電(300708-CN)震蕩上行漲超11%，派瑞股份(300831-CN)漲近10%；銀行板塊高開低走，平安銀行(000001-CN)一度漲超3%尾盤翻綠，寧波銀行(002142-CN)、光大銀行(601818-CN)等均衝高回落收跌。量子科技概念股集體走弱，科大國創(300520-CN)跌超12%，光庫科技(300620-CN)、飛利信(300287-CN)、國盾量子(688027-CN)等下行跌逾8%。國防軍工板塊全天低迷，新餘國科(300722-CN)跌超7%，晨曦航空(300581-CN)一度大跌12%後跌幅收窄至跌約5%，江龍船艇(300589-CN)、安達維爾(300719-CN)、天海防務(300008-CN)等跟跌近5%。

午後，白酒概念股走強，老白幹酒(600559-CN)漲停，金微酒(603919-CN)觸及漲停，洋河股份(002304-CN)漲逾6%，金種子酒(600199-CN)、ST舍得(600702-CN)等大漲超5%。券商股發力拉升，方正證券(601901-CN)盤中一度漲停隨後回落收漲約7%，財通證券(601108-CN)漲近5%，浙商證券(601878-CN)、國聯證券(601456-CN)等跟漲。動力電池概念拉升，國軒高科(002074-CN)、石大勝華(603026-CN)漲停，杉杉股份(600884-CN)觸及漲停，比亞迪(002594-CN)盤中漲超5%股價再創歷史新高。此外，新冠疫苗試驗再生變數，疫苗股低開低走，午後持續下行跌幅居前，未名醫藥(002581-CN)跌停，康華生物(300841-CN)跌超10%，博晖創新(300318-CN)等跌近10%，沃森生物(300142-CN)、西藏藥業(600211-CN)、華蘭生物(002007-CN)等大幅跌超6%。

今年A股IPO募資和再融資規模超萬億

10月21日，證監會易會滿在2020金融街論壇上表示，完善更具包容性適應性的多層次資本市場體系，不斷強化直接融資對實體經濟的支持，堅持突出特色、錯位發展，完善各市場板塊的差異化定位和相關製度安排。截至10月21日，A股市場共有4054家上市公司，其中，主板公司共有2021家，佔比49.85%。今年以來截至10月21日，A股市場IPO募資和再融資規模合計12378億元，其中，主板市場IPO募資和再融資規模合計6480.5億元，佔比52.4%。

另外，近期部分大盤股發行引起市場關注。證監會官方昨晚公告顯示，螞蟻集團A股科創板首次公開發行獲得證監會注冊同意。與此同時，港交所官網顯示，螞蟻集團通過港交所聆訊。當晚，螞蟻集團更新招股意向書並公佈上市發行方案：按照1:1的首發規模，螞蟻將分别在A股和H股發行不超過16.7億股的新股，A+H發行的新股數量合計不超過發行後(綠鞋前)公司總股本的11%。市場分析，螞蟻集團上市計劃或將成為A股史上最大IPO。螞蟻集團有望在年底之前同時被滬深300與科創50納入為成分股，屆時預計可能有31.4億元的被動型資金和100億元主動型資金流入螞蟻集團。另外，A股擴容後對IPO融資效應或愈發免疫，標志性企業上市後帶來的獲利了結和風險偏好衝擊可能影響更大，螞蟻集團上市對於交易資金的分流效應大概率高於中芯國際。從接近監管層的相關人士處了解到，證監會按照發展股權融資、提高上市公司質量、服務實體經濟的整體要求，在維護市場穩定運行基礎上，科學合理保持新股常態化發行，重視市場投融資兩端的平衡，明確市場預期，推動發行、注冊和市場承受力的有機統一銜接，切實防控各類風險。

此外，值得注意的是，截至10月21日，已有近180家上市公司披露三季報，以公募基金、社保基金、合格境外機構投資者(QFII)等為代表的機構持倉動向浮出水面。數據顯示，截至10月22日，社保基金三季度末共現身49只股。向前追溯發現，共有25只股獲社保基金連續持有4個季度以上。其中，11只社保基金持有期超過兩年，國藥股份、華海藥業等2只獲社保基金連續持倉超5年。社保基金持有期限最長的個股是國藥股份，自2013年二季度以來已累計持有30個季度。分行業來看，25只社保基金連續重倉股中，來自醫藥生物、電子、化工等行業的個股較為集中，績優個股仍是各類機構抱團的目標。而截至三季度末，公募基金現身81只個股前十大流通股東名單，持股動向顯示，減持63只，增持18只。

指數下方均線支撐明顯

A股今日慣性低開後繼續震蕩探底，創業板分化嚴重，盤中券商相對抗跌，但市場熱點輪動較快，指數連續縮量回調之下賺錢效應走低。技術上來看，經過連續幾天的調整之後，大盤指數回踩20日均線後止跌回升，說明該均線支撐明顯，但短期5日均線繼續向下，與10日均線形成死叉，因此短期指數量能不濟的情況下難以快速向上突破。另外，外圍普跌對於國内市場會有一定負面影響，近期北上資金呈現持續淨流出的狀態也對市場情緒有一定幹擾，市場成交量難有回升，維持在7000億元附近水平，存量博弈明顯。不過，由於指數下方中期均線支撐明顯，下跌空間有限。

儘管市場擔心政策可能會逐步收緊，但政策是在向正常化回歸，而非大幅緊縮，目前復蘇態勢仍較為確定，經濟增長形勢和企業盈利可能繼續向好，而包括估值壓力、政策退出等擾動則是短期、局部或是邊際性的，疫情雖有局部反復，但對經濟傷害可能會大幅小於上半年；物價整體偏低迷的情況下，政策大幅緊縮的可能性較小；因此，經濟加速復蘇以及流動性合理充裕下，市場向好邏輯並未發生改變，大盤後續仍有空間、不宜悲觀。不過，短期局部利空不影響節後反彈趨勢，建議投資者繼續持倉觀望，而輕倉以及空倉的投資者，可在指數整理之際，繼續考慮低吸和加倉。展望後市，四季度至明年一季度，順週期相關領域的企業業績有望不同程度改善，所以從確定性復蘇的相關行業角度，汽車、非銀、建材化工等都是不錯的標的。當然，新興科技也是關注的對象，如新能源車、數字經濟等。