A股二次探底創指放量大跌4.71% 創業板成交額首破4000億元

原創

9月9日，受美股大跌影響，A股三大指數大幅低開後單邊下行，創業板指一度暴跌5%，隨後稍有企穩，銀行股震蕩回升，鋼鐵、船舶、民航機場、保險、煤炭等護盤，券商板塊亦有所反彈，臨近上午收盤三大股指探底回升，跌幅有所收窄，但醫療行業、電子元件、食品飲料、農牧飼漁、釀酒等領跌。午後，兩市持續震蕩整理，但盤中數字貨幣走強，國防軍工板塊異動拉升，創指跌幅一度收窄至3%以内，不過臨近盤尾，創業板低價股集體跳水，指數再度下探，兩市個股跌多漲少。整體而言，滬深兩市全天弱勢，創指全天放量下挫曾大跌逾5%，深成指跌近4%，漲幅在10%以上股票及漲停數較前幾交易日有所回落，市場情緒波動大，資金出現恐高情緒。

截止收盤，滬指收跌1.86%，報3254.63點，盤中一度跌逾2%，成交額為3410.55億元；深成指跌3.25%，報12861.75點，成交額為6952.57億元；創業板指重挫4.71%，收報2523.4點，成交額為4021.70億元再超主板，創下歷史最高紀錄。此外，滬深兩市總成交額破萬億，北向資金淨流出37.58億元，其中滬股通淨流出16.4億元，深股通淨流出21.18億元。

盤面上，生物疫苗概念重挫居前，半導體板塊同樣重挫，註冊制次新、環保、食品飲料、醫藥醫療板塊大跌居前。鋼鐵板塊全天強勢，燃料電池、軍工、數字貨幣、民航機場、保險、煤炭等板塊有所表現。

鋼鐵板塊逆市領漲 疫苗、醫療等板塊重挫領跌

鋼鐵板塊全天逆市領漲，重慶鋼鐵(601005-CN)漲停，山東鋼鐵(600022-CN)、包鋼股份(600010-CN)、酒鋼宏興(600307-CN)漲逾9%觸及漲停，西寧特鋼(600117-CN)、八一鋼鐵(600581-CN)等多股大幅跟漲；機場航運板塊活躍，海航控股(600221-CN)漲停，中國國航(601111-CN)、東方航空(600115-CN)、南方航空(600029-CN)等不同程度跟漲。此外，北京發佈氫燃料電池汽車產業發展規劃，氫能源、燃料電池板塊高開，厚普股份(300471-CN)、精準信息(300099-CN)、深冷股份(300540-CN)、中泰股份(300435-CN)等均漲20%封板；受地緣局勢緊張刺激，軍工板塊持續走高，新餘國科(300722-CN)、天銀機電(300342-CN)拉升漲20%封板，晨曦航空(300581-CN)大漲超18%，精準信息(300099-CN)、通裕重工(300185-CN)等大漲超12%。

不過，國外疫苗因嚴重不良反應被緊急叫停，帶崩疫苗、醫療等板塊，康泰生物(300601-CN)大跌逾16%，智飛生物(300122-CN)跌超11%，萬泰生物(603392-CN)、未名醫藥(002581-CN)、海利生物(603718-CN)等跌10%跌停；半導體概念炒作降溫，台基股份(300046-CN)、明陽電路(300739-CN)、捷捷微電(300623-CN)大跌超10%，帝科股份(300842-CN)、派瑞股份(300831-CN)等跌逾8%。食品板塊單邊下行，湯臣倍健(300146-CN)跌8%，安井食品(603345-CN)、惠發食品(603536-CN)等大跌超5%。此外，創業板低價股尾盤集體跳水，安控科技(300370-CN)、華誼嘉信(300071-CN)跌20%，聯創股份(300343-CN)、德威新材(300325-CN)等均跌超17%，堅瑞沃能(300116-CN)大跌逾12%，天海防務(300008-CN)、金通靈(300091-CN)等多只近期大漲的低價股亦跳水跟跌。

美股深夜驚魂 A股創業板博弈繼續

隔夜外圍美股上演深夜驚魂三大指數收盤大幅下挫，納指跌4.11%，道指跌2.25%，標普500指數跌2.78%;特斯拉未能入選標普500成分股，股價重挫21%。市場分析，對地緣政治關係緊張化、科技股估值過高、新一輪財政刺激方案擱淺的擔憂令美股承壓。此外，美油暴跌7.6%，佈倫特原油跌破40美元。國内方面，中國今日公佈經濟數據顯示，8月CPI同比增長2.4%，預期增長2.4%，前值增長2.7%；中國8月PPI同比下降2%，預期下降1.9%，前值下降2.4%。統計局表示，8月份，各地積極貫徹落實中央決策部署，統籌疫情防控和經濟社會發展工作成效顯著，市場供需總體平衡，CPI環比與同比漲幅均有回落。工業生產持續向好，市場需求繼續恢復，原油、鐵礦石和有色金屬等國際大宗商品價格延續上漲勢頭，帶動國内工業品價格繼續回升。

另外，值得一提的是，昨日創業板整體成交額達到3375億元，在創歷史新高的同時，首次超越滬市的成交額。今日創業板博弈在繼續，吸引了更多的資金關注，創業板全天成交額近4000億元，再創歷史新高。上交所副總經理劉逖在全球創投峰會上表示，隨著螞蟻集團、京東數科、吉利汽車等企業申報科創板上市，預計年内科創板總市值有望超過5萬億元。目前來看，創業板漲幅大的優勢利於資金博弈，但這種博弈也體現出市場心態的謹慎，在龍頭白馬大幅上漲之後，估值已相對較高，從投資角度來說已脫離安全區，而低價股由於漲幅小、絕對價位低成為資金博弈的選擇，這為創業板漲幅的擴大提供了空間。

短期急跌是中長期入場機會

受美股大跌影響，A股低開低走再次探底，創業板最大跌幅超過5%，臨近午盤股指跌幅收窄，午後再度走低，股指均跌破60日均線支撐。由於上證指數在上週五的缺口沒有回補上，這樣指數已然破位，而創業板指數跌破2600頸線，並已回補7月以來的2535一線的缺口，有再度向下選方向的迹象。但拉長來看，上證3200點以下機會應該大於風險，調整企穩後有利於下一波行情的展開，而短期還需要注意控制倉位。值得一提的是，目前創業板依舊維持高人氣，成交額與上海主板的差距在拉大，這部分增量也有可能是權重品種恐慌殺出來的，因此無論指數如何殺跌，創業板仍然是資金主戰場。

目前，A股中報行情結束後市場風格轉變，機構抱團的高位股籌碼松動，連續調整金融股超跌反彈，大盤穩中有降，回調至60日均線一帶築底。由於A股消費板塊近期是近期殺跌主角，類比美股科技股，都是市場核心資產以及前期高估值品種，因此影響後續走勢的關鍵變量是消費板塊的走勢。不過，儘管市場持續調整，但短期急跌幹擾不影響中長期趨勢，反而是中長期入場的機會，投資者宜關注經濟復蘇及A股盈利恢復帶來的結構性投資機會，建議中線關注新能源汽車、新基建等景氣度向上的板塊，短線可以關注創業板小市值成長股。