資金跑步入場滬指勁升5.7% A股時隔5年市值再破10萬億美元

7月6日，A股三大股指早盤全部高開高走，滬指早盤高開1%後一分鍾内上攻至3200點關口，隨後再度拉升，深成指跟漲，滬深300指數創5年來新高，而創業板表現則相對較弱。臨近上午收盤，兩市指數絲毫沒有減弱勢頭，大金融、中字頭等權重板塊再度衝高，半導體為主的科技板塊亦表現強勢，兩市成交量放大，滬指漲幅擴大至4%，深成指、創指奮起直追。午後，滬深三大指數持續走高，滬指漲幅擴大至5%以上；尾盤，指數一路高歌猛進、勢不可擋，滬指漲幅擴大至逾5.8%，突破2019年前高3288.45點，盤中最高觸及3337.27點創2018年3月以來新高，A股總市值突破10萬億美元，為2015年6月以來首次！增量資金帶動盤面全線上攻，滬深兩市成交額突破1.5萬億元，約3600只個股飄紅，近200股漲停，市場氛圍較為亢奮。

截止收盤，滬指暴漲5.71%，創五年來最大單日漲幅，收報3332.88點；深成指漲4.09%報12941.72點；創業板指漲2.72%報2529.49點。兩市成交額1.56萬億，為連續第三日破萬億，235股下跌，3585股上漲，197股漲停；此外，繼上週最後兩個交易日北上資金分别淨買入A股171.15億元和131.94億元後，今日再度淨買入136.52億元，其中滬股通淨流入51億元，深股通淨流入85.52億元。

盤面上，金融股延續近期暴漲行情，券商、銀行、地產板塊漲超9%，券商、銀行股批量漲停;免稅、芯片概念板塊同樣大漲，煤炭、建築、航空裝備等板塊大漲靠前；僅醫藥、白酒等板塊漲勢較弱。

大金融板塊延續暴漲行情

券商板塊今日再度成為全市場的焦點，多只券商股開盤即漲停，券商板塊漲停個股超20家，其中浙商證券(601878-CN)、中泰證券(600918-CN)股價均是「一字漲停」，中國銀河(601881)、國金證券等紛紛拉升漲停；除了券商股之外，銀行、保險板塊也是強勢儘顯，中國人壽(601628-CN)、新華保險(601336-CN)等漲幅超過7%；免稅概念持續火爆，騰邦國際(300178-CN)、凱撒旅業(000796-CN)一字板，王府井(600859-CN)、中國中免(601888-CN)等隨後漲停，眾信旅遊(002707-CN)等大漲逾7%。白酒板塊有所拉升，貴州茅台(600519-CN)市值突破2萬億收漲近4%，舍得酒業(600702-CN)、青青稞酒(002646-CN)、酒鬼酒(000799-CN)等跟漲。

此外，中芯國際上市之後將成為科創板首家「A+H」半導體公司，其重磅回A 令芯片產業鏈也受到資金強力關注，芯片概念股持續走強，滬矽產業(688126-CN)、聚辰股份(688123-CN)漲20.1%，安集科技(688019-CN)、中微公司(688012-CN)大漲逾16%，華潤微(688396-CN)等漲逾15%，華燦光電(300323-CN)、北方華創(002371-CN)、斯達半導(603290-CN)、上海新陽(300236-CN)、江豐電子(300666-CN)、至純科技(603690-CN)等多股漲停，紫光國微(002049-CN)強勢四連板漲停，南大光電(300346-CN)、捷捷微電(300623-CN)紛紛大漲；銀行股午後持續拉升走強，青農商行(002958-CN)漲停，渝農商行(601077-CN)、浙商銀行(601916-CN)、紫金銀行(601860-CN)、光大銀行(601818-CN)、張家港行(002839-CN)、蘇農銀行(603323-CN)等拉升封板；汽車整車板塊午後拉升走強，江鈴汽車(000550-CN)漲超8%，長城汽車(601633-CN)漲逾6%，一汽解放(000800-CN)、上汽集團(600104-CN)、福田汽車(600166-CN)等跟漲。

高層有意加槓桿 場外資金跑步入市

週末，已大漲多日的券商板塊再傳利好，證金公司修改相關業務規則，取消證券公司轉融通業務保證金提取比例限制，管理層取消了證券公司轉融通業務保證金比例，簡單解釋一下，以前券商做「兩融」是要券商自己交保證金的，現在不需要了，這有利於釋放券商資本金，也降低了「兩融」的成本，業内普遍認為這將提高券商資金的使用效率，更說明了高層有意為市場加槓桿。此外，市場的火熱還表現在新投資者跑步入場，雖然目前6月份新增投資者數據還未出爐，但從券商的新增線上開戶數量就可見一斑。中信證券7月日均開戶數環比增長約30%，國泰君安6月線上開戶環比上升三成以上。上半年來看，海通證券今年上半年開戶數同比增長超過40%，長江證券上半年開戶數較去年同期增長30%左右。無論是月度環比漲幅還是上半年的同比變化來看，開戶數據都有大增之勢。

另外，近期上市公司密集發佈被舉牌的公告，不少公司被同一股東二次舉牌。而從舉牌方看，保險資金的身影較活躍，一些舉牌方表示會繼續增持。從目前的數據來看，券商代表的非銀金融板塊成為增量資金買入重點。2020年6月開始，A股市場融資餘額開始明顯增長，過去幾週，融資餘額開始加速流入。剛剛過去一週，融資餘額單週增加417億，北向資金流入289億，其中，非銀金融、銀行、地產迎來了比較多的增量資金；市場分析，受益於經濟基本面向好趨勢未變、資本市場深改加速釋放制度紅利、增量資金持續湧入等諸多利好因素，本輪大金融板塊帶動的上漲行情，根源是市場無風險利率下行，使得銀行理財預期收益率降低，從而推動居民資金進入股市。

藍籌股迎來價值重估的機會

今日滬深兩市高開震蕩上行，指數不斷逼空，滬指漲了近6%強勢上攻站上3300點，兩市成交量逾1.5萬億，創5年新高，市場情緒極度亢奮，逾200股漲停。A股已進入強勢狀態，券商、銀行、保險、房地產、煤炭全線爆發，市場成交量連續三日重回萬億，這有利於行情進一步向上發酵。因為從歷史來看，此前兩輪大牛市的第一波上漲，往往是權重行情，主攻的就是大金融，而唯有證券板塊出現漲停潮，以及走出大牛股，才能旗幟鮮明地告訴場外資金牛市要來了，而現在A股很明顯是在重演這一歷史行情。

短期來看，目前市場上行空間，經過對股指的重要壓力位置突破之後，空間被完全打開。目前大金融持續成為大資金主攻方向，借助於中報窗口開啓，上半年表現較弱的藍籌股均迎來價值重估的機會，藍籌板塊的輪動也會上演，但接下來勢必分化，建議投資者短線關注事件性刺激和藍籌股反彈機會，可以考慮組合配置，儘量保持低吸佈局思路，享受板塊輪動但整體上行的收益;而對於科技股、國資改革、新能源汽車等確定性較強的板塊，建議逢低中線關注。