光匯石油(00933-HK)法證審查的主要發現

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【財華社訊】於2017年10月3日起停牌的光匯石油(00933-HK)公布法證審查的主要發現，主要觀察及結論在審查時，羅申美已從該集團現有管理層索取可提供的資料，以達致在法證報告中所論述的調查發現及觀察所得。儘管如此，由於在法證報告內陳述的各種限制，羅申美相信該等調查發現及觀察所得並無引致關於涉事交易的任何最終決定及／或評論。

首先，儘管羅申美已了解到該集團設有多個能幹和熟練的團隊，並且具備合適的企業管治（包括職能分工），以確保貿易業務的信貸風險受到監控，但羅申美只能夠取得非常有限的資料來用作引證該公司已就有問題的涉事客戶進行任何信貸評估或設定有關程序，而且最相關的資料（即羅申美於審查時成功檢獲的相關信貸申請表）僅於涉事客戶違約事件出現後，於二零一七年九月才產生。

羅申美並沒有找到資料來引證管理層表示涉事客戶與財力雄厚的實體有關聯的說法，但亦沒有資料可否定此說法。此說法並不確立有關基準及／或任何合適的考慮因素，使本公司可據此向涉事客戶提供巨額信貸。其次，羅申美亦注意到SZBO涉及多項背對背交易，並在BOPS的採購交易中提供3%至10%的折扣，並直接轉化為BOPS的利潤。雖然BOPS所保留的利潤在財政上對該集團有利，但SZBO給予的折扣似乎並非按公平基準商定。

管理層的解釋是，SZBO仍可透過運輸過程中產生的廢料量來賺取利潤，且長遠而言可透過提供其他服務來賺取其他利潤。然而，羅申美不能確定該解釋是否合理。此外，除SZBO外，羅申美注意到涉事客戶亦涉及背對背交易，其中包括有關方無利可圖或只從中賺取微薄利潤的「結構化交易」。考慮到除「結構化交易」外，該等交易涉及實物現貨交易，故交易對手如果在交易鏈中未能找到下一個買家，可能需要接收有關貨品。該等交易對手未必值得冒險參與該等交易。這情況所引發的另一問題是，結構化交易中的各項交易是否因可能預先安排或預先配對而同時間進行或商定。倘並非預先安排，交易對手應可自由地尋找交易鏈中的下一個買家，因此有關交易未必會導致循環交易。倘有關交易是猶如按計劃或預先安排般同時間進行，羅申美在法證審查中找到若干線索，可顯示該集團或SZBO集團曾設法（或最低限度已知悉）讓交易對手訂立交易。

由於該集團自二零一八年起已終止或大幅地削減其貿易業務，且BOPS大部份管理人員已辭聯，故現有管理層表示不知情，但指出這情況不可能發生，而根據現時可得資料，羅申美無法在現階段確定事實或達致結論性意見。

董事會已採取或將採取的補救行動BOPS的業務營運經已終止。鑒於以上問題，加上恢復股份買賣可為股東帶來最佳回報，故董事會認為，透過出售該公司於BOPS的權益，從而將該集團與BOPS劃清界線，屬最合適之舉並符合股東之利益。於BOPS建議出售後，餘下該集團將主要包括上游石油及燃氣生產業務，其業務模式與BOPS的石油／燃氣貿易業務（餘下集團餘下集團餘下集團餘下集團）有所不同。

該公司已委聘羅申美顧問為內部監控顧問，以審閱該集團現行內部政策及程序和識別任何內部監控缺失，並就該公司可採取的補救措施提供建議，使該公司可針對餘下該集團加強內部監控效能和防止再次出現同類事件。

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