外圍動蕩不穩A股三大指數跌超1% 避險情緒升溫軍工股逆市崛起

原創

1月8日，受外圍不穩定因素影響，A股指數集體低開，隨後被以券商為首的大金融股拖累，三大指數盤中一度走出調整，呈現弱勢盤整態勢。臨近上午收盤，數經過一段時間的盤整後指數短線拉升，深成指率先翻紅，滬指跌幅顯著收窄。盤中特斯拉概念逆勢領漲，國防軍工、充電樁、光伏等表現活躍。午後指數持續走弱，跌幅進一步擴大創業板指、滬指、深成指相繼跌超1%，網紅經濟、證券、養殖業等板塊大幅走弱，資金緊張情緒四起，市場悲觀情緒突出。尾盤，三大指數集體跌逾1%，滬指尾盤擴大跌幅填補部分1月2日向上跳空缺口。

整體而言，滬深兩市低開震蕩，午後全線走低，創業板領跌，滬指嘗試回補缺口。個股跌多漲少，市場題材概念全線回落，資金觀望情緒較為濃厚，市場賺錢效應較差。

截止收盤，滬指收跌1.22%，報3066.89點，成交額為3065.17億元；深成指跌1.13%，報10706.87點，成交額4727.41億元；創業板跌1.61%，報1862.7點，成交額1578.52億元。

盤面上，行業板塊普遍下跌，券商、多元金融、造紙、互聯網等板塊跌幅最大，網紅經濟、IP變現、網絡遊戲、知識產權等概念板塊大幅回調；黃金、國防軍工板塊則逆市拉升領漲，汽車電子、衛星導航、特斯拉等概念活躍。

今日滬深兩市成交額逾7000億，近3000股下跌；北上資金尾盤加速流入至34億，其中，滬股通淨流入4.03億，深股通淨流入30.01億。

黃金概念股逆市大漲 軍工板塊尾盤強勢崛起

美伊衝突愈演愈烈，避險情緒升溫，黃金概念股強勢上漲，赤峰黃金(600988-CN)漲停，恒邦股份(002237-CN)、榮華實業(600311-CN)、園城黃金(600766-CN)等大漲逾8%；國產特斯拉持續發酵，特斯拉概念延續強勢再度大漲，天汽模(002510-CN)、常鋁股份(002160-CN)、奧特佳(002239-CN)等十餘股漲停，並帶動充電樁等周邊概念股拉升，動力源(600405-CN)、科林電氣(603050-CN)、奧特迅(002227-CN)等漲停；光伏概念活躍，山煤國際(600546-CN)、康躍科技(300391-CN)等多股漲停。

午後，券商信託板塊下挫，華安證券(600909-CN)、長城證券(002939-CN)、華鑫股份(600621-CN)、中原證券(601375-CN)、浙商證券(601878-CN)、南京證券(601990-CN)跌超4%；石化油服板塊則逆市拉升走強，中曼石油(603619-CN)衝擊漲停，貝肯能源(002828-CN)、通源石油(300164-CN)、潛能恒信(300191-CN)紛紛大漲；國防軍工板塊尾盤強勢拉升，長城軍工(601606-CN)、三角防務(300775-CN)、中船防務(600685-CN)漲停，亞星錨鏈(601890-CN)尾盤漲停，晨曦航空(300581-CN)漲逾8%，天海防務(300008-CN)、航天彩虹(002389-CN)、新餘國科(300722-CN)等跟漲超6%。

外圍不確定性影響 A股未能幸免

隔夜美三大股指全線收跌，歐洲三大股指收盤漲跌不一，金價連漲十日再創近七年新高，國際原油價格快速拉漲；今天中東再次吸引了全球目光，受外部環境不確定性影響，國際油價和黃金再度應聲大漲，各國股市紛紛走弱，A股也未能幸免。雖然地緣政治因素不大可能會對A股有實質性的影響，但是作為一種最後的一根稻草，或者救火的一桶油，隨大市下跌可能性還是比較大的。

國内消息面上，截至1月7日22時，A股共有639家上市公司披露2019年度業績預告，其中337家預喜，預喜比例達52.74%。有310家披露了業績具體數據，預計2019年合計實現歸屬於上市公司股東的淨利潤為2362.55億元，平均每家淨利潤為7.62億元，5G、畜牧、消費、基建行業表現亮眼。此外，已有部分公司披露2019年度利潤分配和高送轉預案或受到市場和監管層的關注。

短期風險無礙市場中期走勢積極

今日滬深三大指數低開低走，震蕩為主。上證指數運行於多條均線之上，受到多條均線支撐。儘管量能表現尚可，大盤承接力尚可，但目前市場在數據空窗和外圍風險不可控的前期下，調整迹象已經出現，再疊加近期大漲的個股紛紛跳水，也在一定程度上打擊市場人氣，造成了不利影響。因此短期内預計行情仍會延續震蕩。另外，地緣政治的因素帶來的國際金融環境不穩定，超預期事件短期内或對軍工板塊行情產生刺激性影響，因此短期要開始正視風險。

展望後市，外部事件的衝擊雖然讓市場產生了擔憂情緒，但同樣也激發了石油、黃金、軍工等板塊的炒作，這些板塊普遍都是權重股，它們的上漲對於指數會起到修復穩定作用。目前A股市場業績進入密集披露期，1月正值解禁高峰期、部分公司商譽減值風險再現、個别去年強勢龍頭公司股價回調，業績踩雷的風險也會弱化上行動能，但綜合内外部因素考慮，一旦大環境和市場的利空情況進行消化之後，中期走勢將還是以上攻走勢為主，而通過震蕩反而會使得跨春節走勢更為健康。行業方面，新能源汽車技術逐步成熟，汽車週期見底疊加地緣政治衝突，都對新能源汽車產業鏈形成了利好，建議投資者繼續關注車聯網、新能源汽車及其產業鏈。此外，短線投資者適當注意過去主線中高位個股滞漲風險，重點關注石油、黃金、大基建、地產等一些防禦性種的機會。