白馬砸盤科創打新資金大幅抽血預期 A股加速回調考驗半年線支撐

原創

7月8日，A股大幅下行。滬深兩市三大指數早盤集體跳空低開，隨後指數呈現單邊下跌態勢，三大股指跌幅一度超3%，滬指失守3000點向2900點靠攏，藍籌權重全線普跌，個股分歧逐步加大；臨近午盤券商異動，股指跌幅收窄，回歸平盤線附近運行。午後大盤維持低位弱勢震蕩，市場情緒持續低迷，但跌幅不再擴大；尾盤中船係直線拉升，中船科技翻紅漲近5%。

總體而言，今日權重與題材均有下挫，市場縮量格局再現，做多力量薄弱，人氣呈現低位態勢；兩市僅200餘只個股上漲，漲停股不足20只，北上資金淨流出超30億元，板塊幾乎全線飄綠。大盤跳空向下收中陰線，顯示市場向下殺跌動力較大，調整態勢明顯，股指短線在半年線附近有一定支撐，預計短線反彈行情或面臨曲折。

截至收盤，滬指跌2.58%，報收2933點，成交額2055.69億元;深成指跌2.72%，報收9186點，成交額2626.37億元;創業板指跌2.65%，報收1506點，成交額850.43億元。

盤面上，兩市僅豬肉及ETC兩板塊翻紅，其他板塊全線飄綠，中船係、黃金概念、ST概念、稀土永磁、燃料電池、汽車、5G概念等跌幅居前，白酒、家電、食品製造、醫藥等白馬股大幅下跌，銀行、保險、基建、證券等權重板塊也表現疲軟。

值得注意的是，近期高位的藍籌白馬股屢創歷史新高後成了砸盤主力，今日北向資金淨流出，其中滬市的流出就佔據了三分之二近25億規模。截至A股收盤，統計數據顯示，北向資金今日全天淨流出33.31億元，其中，滬股通淨流出24.62億元，深股通淨流出8.69億元。

行業板塊全線下跌 僅豬肉及ETC板塊逆市上漲

ETC板塊今日開盤活躍，華信新材(300717-CN)、星帥爾(002860-CN)在逆勢中強勢封板，萬集科技(300552-CN)、金溢科技(002869-CN)等上漲，但尾盤分化有所回落；豬肉等養殖股全天活躍，天康生物(002100-CN)、得利斯(002330-CN)、益生股份(002458-CN)漲停，傲農生物(603363-CN)、正邦科技(002157-CN)、龍大肉食(002726-CN)等均有不同程度大漲。券商板塊護盤有所表現，紅塔證券(601236-CN)上市第二個交易日繼續漲停，華林證券(002945-CN)漲逾4%，中信建投(601066-CN)、中原證券(601375-CN)等均有翻紅上漲，但後續無力；另外，科創板臨近，創投板塊活躍走強，魯信創投(600783-CN)、大眾公用(600635-CN)、市北高新(600604-CN)、張江高科(600895-CN)等均有所表現。南北船合併板塊尾盤異動，中船科技(600072-CN)一度漲6%，中船防務(600685-CN)強勢翻紅，中國應急(300527-CN)、中國船舶(600150-CN)等跟風拉升。

稀土板塊大幅下挫，東方锆業(002167-CN)跌停，久吾高科(300631-CN)、英洛華(000795-CN)、三川智慧(300066-CN)等紛紛走弱。其他板塊全線飄綠，汽車板塊大幅下挫，華菱星馬(600375-CN)、江淮汽車(600418-CN)跌停，江鈴汽車(000550-CN)、亞星客車(600213-CN)等大跌逾7%;燃料電池等近期強勢板塊紛紛走弱，全柴動力(600218-CN)、美錦能源(000723-CN)、雄韬股份(002733-CN)等大跌逾7%；國產操作係統板塊大跌，天玑科技(300245-CN)跌停，中國軟件(600536-CN)、東軟載波(300183-CN)等大幅走弱；此外，ST板塊走弱，*ST節能(000820-CN)等近20股跌停,熱門個股新城控股(601155-CN)一字跌停封單逾230萬手，博信股份(600083-CN)午後上演「地天板」走勢，盤中一度漲停；中國保利集團有限公司與中國中絲集團有限公司實施重組，保利旗下久聯發展(002037-CN)直線封板，保利地產(600048-CN)午後一度強勢翻紅隨後回落小幅收跌。但近期的強勢股聯泰環保(603797-CN)、德創環保(603177-CN)等都出現了大幅跳水，且尾盤封了一天漲停的星帥爾(002860-CN)大幅跳水，對短線人氣有一定的殺傷作用。

美降息預期減弱 科創板打新引發A股「焦慮」 

當前國内科創板上市在即，本週迎來科創板的打新黃金週，21只新股同台：週一1只，週三9只，週四4只，週五7只。隨著科創板密集新股的來臨，市場普遍認為對主板是分流資金，使得市場產生了資金會被巨幅抽血的預期，所以更多的是利空情緒的反應，對市場心理層面將有一定的影響。其次監管層約談多家房地產信託公司，對房地產收緊;此外，從2019年6月中國PMI等經濟產出指標來看，在2019年1季度經濟反彈之後仍然持續下行，國内經濟還處於2季度下行尋底的過程中。另外，高位的藍籌股近期屢創歷史新高後，資金抱團取暖的情況也出現了動搖，上週還異常火爆的白馬股今天成為了砸盤主力，其中保險、銀行等板塊的下調，更是逼迫指數出現連續性的下挫。尤其今日北向資金淨流出大逾33億元，其中滬市的流出就佔據了三分之二近25億規模，所以，毫無疑問綜合各路消息面利空疊加盤面上藍籌權重的閃崩導致市場情緒冰點，短期對市場產生較大的衝擊。

此外，今日逆回購繼續停做，人民幣兌美元匯率中間價下調幅度創5月16日以來最大；另外，美國6月強勁的非農就業數據降低了市場對於美聯儲降息的預期，由此，亦引發了上週五晚間美股的殺跌連帶引發A股焦慮，市場或修復降息預期差。不過儘管外圍市場環境併不理想，但有市場分析認為，經過風險釋放之後的市場依然可以期待：首先，美聯儲的降息預期雖然減弱，但還存在，若其經濟數據轉弱，降息還是會到來，只是會遲一些；其次，若調整足夠充分，北上資金依然不會放過A股的優質資產。

加速探底 預計A股短期仍將震蕩

今日市場整體呈現弱勢格局，三大指數早盤低開低走，盤中直線向下回踩，市場交投意願也一度回落；滬指快速向下探至多條均線，接連失守20日、30日等多條均線的支撐，進一步打擊了市場人氣。不過，不過當前上證指數下方已經接近「半年線+缺口」的重要支撐，所以目前半年線是重要關口。

當前市場正在經歷調整，大盤反彈遇阻後再次從陰跌到加速殺跌探底，預計A股短期仍將震蕩。熱點方向，本週科創板將出現21只個股集中申購的局面，預計市場將圍繞科創板展開，科技股疊加次新，有望成為新的主線板塊。此外，隨著產出下降和利率下降的宏觀條件同時具備，成長股重新佔優。因此，建議投資者消費科技齊頭併進，併逐步調增科技股的配置比重，注意控製好倉位，可關注科創板映射股，留意現階段創業板的即時走勢。