滬指縮量收陽關注60日線得失 下週新股集中發行市場或承壓較大

原創

7月5日，滬深兩市開盤漲跌不一，隨後市場延續震蕩態勢。早盤券商、保險護盤，半導體、ETC板塊表現強勢，國產芯片板塊走強，帶動創業板指衝高隨後再次回落，而滬指則受到軍工、環保和地產股的影響，市場輪動繼續，盤中一度失守3000點關口，場内資金觀望情緒濃厚。午後三大指數拉升明顯，市場重心逐步上移，創業板指一度漲逾1%，昨日補跌的白酒板塊有所反彈，滬指、深成指跟漲翻紅，整體人氣稍有好轉；尾盤，兩市成交量有所放大，但指數衝高後稍顯回落，隨後呈現震蕩態勢。

整體而言，A股三大指數今日集體收紅，題材股炒作情緒有所回暖且表現優於權重，資金進攻欲望加強，兩市個股漲多跌少，漲停家數增多，賺錢效應稍有好轉，市場氛圍較昨日略有回暖，個股的炸板率也明顯下降。預計震蕩調整節奏或有延續，後市依然面臨考驗。

截止收盤，滬指報3011.06點，漲0.19%，成交額1631.81億元;深成指報9433.22點，漲0.80%，成交額2111.35億元;創指報1547.74點，漲0.52%，成交額687.13億元。

滬深兩市成交量不足4000億元，連續第四日縮量。此外，本週滬指累漲1.08%。

北向資金今日淨流入近7億元，其中，滬股通全天淨流入0.1億元，深股通全天淨流入6.72億元。

值得注意的是，今日滬股通中資金流入最多的是浙江醫藥(600216-CN)，淨流入1.46億;流出最多的是中國石油(601857-CN)，淨流入2.25億。滬股通中，資金流入最多的是五糧液(000858-CN)，淨流入4.38億;資金流出最多的是領益智造(002600-CN)，淨流出2.16億。

盤面上，白酒、豬肉、半導體及元件、國產芯片、5G、ETC、次新股、保險、券商、農牧飼漁等漲幅居前，環保、船舶和房地產等板塊跌幅居前。

豬肉、白酒股領漲兩市  環保、地產板塊跌幅居前

受BDI創10月下旬以來新高影響，航運股今早開盤集體走強，但隨後一路下行，寧波海運(600798-CN)封漲停後出現炸板，多只個股漲幅回落;ETC板塊強勢崛起上演漲停潮，博通集成(603068-CN)率先漲停，隨後華信新材(300717-CN)、達華智能(002512-CN)、萬集科技(300552-CN)、華銘智能(300462-CN)、金溢科技(002869-CN)等股午後強勢漲停，皖通科技(002331-CN)、數字政通(300075-CN)紛紛走強漲超7%。半導體板塊表現強勢，卓勝微一字漲停，大港股份(002077-CN)隨後封板，康強電子(002119-CN)、富滿電子(300671-CN)、晶方科技(603005-CN)、全志科技(300458-CN)紛紛走強;次新疊加概念股表現強勢，人氣股卓勝微(300782)一字封板，蔚藍生物(603739-CN)漲停；維生素板塊異動走強，金達威(002626-CN)、兄弟科技(002562-CN)、浙江醫藥(600216-CN)漲停，新和成(002001-CN)等大漲超7%。

值得注意的是，受負面消息影響的新城控股(601155-CN)今日繼續一字跌停報34.58元，封單近270萬手；港股新城係午後再度跳水，新城悅服務(01755-HK)跌超10%，新城發展控股(01030-HK)跌超7%。昨晚多家基金公司下調旗下基金持有的新城控股股票估值，估值價格均為31.12元/股進行估值，標普及惠譽均將新城發展控股列入負面觀察。與此同時，昨日大幅調整的豬肉板塊，今日熱度居前，豬肉概念股午後持續衝高，傲農生物(603363-CN)漲停，正邦科技(002157-CN)衝擊漲停，溫氏股份(300498-CN)、唐人神(002567-CN)等多股大漲逾5%。此外，貴州茅台(600519-CN)、五糧液(000858-CN)昨日均獲北上資金淨買入逾3億元，今日白酒板塊午後持續拉升，舍得酒業(600702-CN)漲逾6%，五糧液(000858-CN)漲超5%，山西汾酒(600809)、泸州老窖(000568-CN)、口子窖(603589-CN)等也有不錯的表現，貴州茅台(600519-CN)漲近2%。環保板塊分化走弱，德創環保(603177-CN)回封漲停，但聯泰環保(603797-CN)午後跌停，中環環保(300692-CN)跌逾8%，京藍科技(000711-CN)跌6%，盛運環保(300090-CN)、清水源(300437-CN)等多股大跌超5%。

銀保監會發聲利好 A股 市場震蕩僵局有望打破

國新辦昨日舉行新聞發佈會，銀保監會相關高層等介紹推進金融供給側結構性改革的措施成效。當前銀行業保險業總體運行穩健，金融服務實體經濟質效得到持續提升、防範化解金融風險取得積極進展、金融業改革開放邁出新步伐等各項工作取得階段性成效。金融服務實體經濟質效得到持續提升。在擴大直接融資方面，銀保監會增加了對民營企業債券的投資，拓寬了保險資金、銀行理財產品的投資範圍，為資本市場和債券市場的發展提供長期穩定的資金來源。作為繼公募基金之後第二大機構投資者，提高保險公司證券投資比重，對A股中長線構成實質性利好引導，更好發揮機構投資者在市場中的權重作用，利於行情穩健發展。

此外，昨日銀保監會重提表示正在研究提高保險公司投資股市的比例。早在一個月前，監管就表示在研究提高險資投資股市的比例，只是當時目光都盯著中美貿易問題，也就沒把這個還在研究中的政策當回事，但現在外部矛盾緩和的情況下，這個利好政策就可能對於現在有些疲弱的盤面會形成很大的提振作用了。而從今天盤面實時的反應來看，各大保險股也明顯在配合動作，畢竟險資餘額近20萬億，提高5個點，能給A股引入近萬億的資金，屬於實實在在的重磅利好。另外，據市場分析認為，下半年資本市場改革將聚焦科創板開市、提升上市公司質量、完善市場法治建設、不斷拓寬退出渠道以及進一步擴大雙向開放五大重點，所以只要高層維穩的大方向不變，市場就不太可能改變中長期的上行趨勢，而且隨著下週科創企業密集打新，不排除週末監管會釋放出更多的政策工具，市場目前的弱震格局，有望在下週被打破。

60日均線得失至關重要

今日是本週最後一個交易日，滬指仍以弱勢震蕩為主，再次試探3000點支撐，午後逐漸走高，創業板指領漲表現強勢，科技股有所表現。不過，市場交投意願仍處在低迷階段，今日盤面上芯片板塊表現較活躍，但是併未能夠帶動5G、軟件等科技股全面活躍，板塊題材輪動，熱點多是一日遊行情，持續性偏差。上證指數盤中小幅回踩，再度考驗60日均線的支撐力度，短期來看60日均線的得失至關重要。不過，當前市場處於上升趨勢中，區間箱體震蕩整理很正常，所以無需過度擔憂，把握好個股的機會即可。

市場延續了近期的調整趨勢，圍繞3000點反復拉鋸，顯示市場做多意願不足，短期等待利好的再度刺激。儘管本週守住3000點是一個企穩信號，但下週有多只新股集中發行，市場或面臨一定壓力。而且疊加科創板的出台，後續市場資金分流、板塊分流爭奪等如何體現需要觀察，市場量能及50萬以上投資者集中的科創板如何運行，將在某種層面體現博弈變局或其它風險演變，值得密切關注。展望後市，中美談判迎來轉機、改革開放舉措落地以及科創板平穩快速推出，都將極大改善投資者預期。而整體寬裕的流動性環境、階段企穩的基本面情況也有利於行情的進一步向上演繹。操作方面，建議緊跟市場資金，關注品種量能配合情況，積極低吸，適當留意平衡估值和業績、穩增長的基建和汽車地產以及科技題材下的軍工國改、科技細分龍頭等，短期回避漲幅過大的題材股。