沪指缩量收阳关注60日线得失 下周新股集中发行市场或承压较大

原創

7月5日，沪深两市开盘涨跌不一，随后市场延续震荡态势。早盘券商、保险护盘，半导体、ETC板块表现强势，国产芯片板块走强，带动创业板指冲高随后再次回落，而沪指则受到军工、环保和地产股的影响，市场轮动继续，盘中一度失守3000点关口，场内资金观望情绪浓厚。午后三大指数拉升明显，市场重心逐步上移，创业板指一度涨逾1%，昨日补跌的白酒板块有所反弹，沪指、深成指跟涨翻红，整体人气稍有好转；尾盘，两市成交量有所放大，但指数冲高后稍显回落，随后呈现震荡态势。

整体而言，A股三大指数今日集体收红，题材股炒作情绪有所回暖且表现优于权重，资金进攻欲望加强，两市个股涨多跌少，涨停家数增多，赚钱效应稍有好转，市场氛围较昨日略有回暖，个股的炸板率也明显下降。预计震荡调整节奏或有延续，后市依然面临考验。

截止收盘，沪指报3011.06点，涨0.19%，成交额1631.81亿元;深成指报9433.22点，涨0.80%，成交额2111.35亿元;创指报1547.74点，涨0.52%，成交额687.13亿元。

沪深两市成交量不足4000亿元，连续第四日缩量。此外，本周沪指累涨1.08%。

北向资金今日净流入近7亿元，其中，沪股通全天净流入0.1亿元，深股通全天净流入6.72亿元。

值得注意的是，今日沪股通中资金流入最多的是浙江医药(600216-CN)，净流入1.46亿;流出最多的是中国石油(601857-CN)，净流入2.25亿。沪股通中，资金流入最多的是五粮液(000858-CN)，净流入4.38亿;资金流出最多的是领益智造(002600-CN)，净流出2.16亿。

盘面上，白酒、猪肉、半导体及元件、国产芯片、5G、ETC、次新股、保险、券商、农牧饲渔等涨幅居前，环保、船舶和房地产等板块跌幅居前。

猪肉、白酒股领涨两市  环保、地产板块跌幅居前

受BDI创10月下旬以来新高影响，航运股今早开盘集体走强，但随后一路下行，宁波海运(600798-CN)封涨停后出现炸板，多只个股涨幅回落;ETC板块强势崛起上演涨停潮，博通集成(603068-CN)率先涨停，随后华信新材(300717-CN)、达华智能(002512-CN)、万集科技(300552-CN)、华铭智能(300462-CN)、金溢科技(002869-CN)等股午后强势涨停，皖通科技(002331-CN)、数字政通(300075-CN)纷纷走强涨超7%。半导体板块表现强势，卓胜微一字涨停，大港股份(002077-CN)随后封板，康强电子(002119-CN)、富满电子(300671-CN)、晶方科技(603005-CN)、全志科技(300458-CN)纷纷走强;次新叠加概念股表现强势，人气股卓胜微(300782)一字封板，蔚蓝生物(603739-CN)涨停；维生素板块异动走强，金达威(002626-CN)、兄弟科技(002562-CN)、浙江医药(600216-CN)涨停，新和成(002001-CN)等大涨超7%。

值得注意的是，受负面消息影响的新城控股(601155-CN)今日继续一字跌停报34.58元，封单近270万手；港股新城系午后再度跳水，新城悦服务(01755-HK)跌超10%，新城发展控股(01030-HK)跌超7%。昨晚多家基金公司下调旗下基金持有的新城控股股票估值，估值价格均为31.12元/股进行估值，标普及惠誉均将新城发展控股列入负面观察。与此同时，昨日大幅调整的猪肉板块，今日热度居前，猪肉概念股午后持续冲高，傲农生物(603363-CN)涨停，正邦科技(002157-CN)冲击涨停，温氏股份(300498-CN)、唐人神(002567-CN)等多股大涨逾5%。此外，贵州茅台(600519-CN)、五粮液(000858-CN)昨日均获北上资金净买入逾3亿元，今日白酒板块午后持续拉升，舍得酒业(600702-CN)涨逾6%，五粮液(000858-CN)涨超5%，山西汾酒(600809)、泸州老窖(000568-CN)、口子窖(603589-CN)等也有不错的表现，贵州茅台(600519-CN)涨近2%。环保板块分化走弱，德创环保(603177-CN)回封涨停，但联泰环保(603797-CN)午后跌停，中环环保(300692-CN)跌逾8%，京蓝科技(000711-CN)跌6%，盛运环保(300090-CN)、清水源(300437-CN)等多股大跌超5%。

银保监会发声利好 A股 市场震荡僵局有望打破

国新办昨日举行新闻发布会，银保监会相关高层等介绍推进金融供给侧结构性改革的措施成效。当前银行业保险业总体运行稳健，金融服务实体经济质效得到持续提升、防范化解金融风险取得积极进展、金融业改革开放迈出新步伐等各项工作取得阶段性成效。金融服务实体经济质效得到持续提升。在扩大直接融资方面，银保监会增加了对民营企业债券的投资，拓宽了保险资金、银行理财产品的投资范围，为资本市场和债券市场的发展提供长期稳定的资金来源。作为继公募基金之后第二大机构投资者，提高保险公司证券投资比重，对A股中长线构成实质性利好引导，更好发挥机构投资者在市场中的权重作用，利于行情稳健发展。

此外，昨日银保监会重提表示正在研究提高保险公司投资股市的比例。早在一个月前，监管就表示在研究提高险资投资股市的比例，只是当时目光都盯着中美贸易问题，也就没把这个还在研究中的政策当回事，但现在外部矛盾缓和的情况下，这个利好政策就可能对于现在有些疲弱的盘面会形成很大的提振作用了。而从今天盘面实时的反应来看，各大保险股也明显在配合动作，毕竟险资余额近20万亿，提高5个点，能给A股引入近万亿的资金，属于实实在在的重磅利好。另外，据市场分析认为，下半年资本市场改革将聚焦科创板开市、提升上市公司质量、完善市场法治建设、不断拓宽退出渠道以及进一步扩大双向开放五大重点，所以只要高层维稳的大方向不变，市场就不太可能改变中长期的上行趋势，而且随着下周科创企业密集打新，不排除周末监管会释放出更多的政策工具，市场目前的弱震格局，有望在下周被打破。

60日均线得失至关重要

今日是本周最后一个交易日，沪指仍以弱势震荡为主，再次试探3000点支撑，午后逐渐走高，创业板指领涨表现强势，科技股有所表现。不过，市场交投意愿仍处在低迷阶段，今日盘面上芯片板块表现较活跃，但是并未能够带动5G、软件等科技股全面活跃，板块题材轮动，热点多是一日游行情，持续性偏差。上证指数盘中小幅回踩，再度考验60日均线的支撑力度，短期来看60日均线的得失至关重要。不过，当前市场处于上升趋势中，区间箱体震荡整理很正常，所以无需过度担忧，把握好个股的机会即可。

市场延续了近期的调整趋势，围绕3000点反复拉锯，显示市场做多意愿不足，短期等待利好的再度刺激。尽管本周守住3000点是一个企稳信号，但下周有多只新股集中发行，市场或面临一定压力。而且叠加科创板的出台，后续市场资金分流、板块分流争夺等如何体现需要观察，市场量能及50万以上投资者集中的科创板如何运行，将在某种层面体现博弈变局或其它风险演变，值得密切关注。展望后市，中美谈判迎来转机、改革开放举措落地以及科创板平稳快速推出，都将极大改善投资者预期。而整体宽裕的流动性环境、阶段企稳的基本面情况也有利于行情的进一步向上演绎。操作方面，建议紧跟市场资金，关注品种量能配合情况，积极低吸，适当留意平衡估值和业绩、稳增长的基建和汽车地产以及科技题材下的军工国改、科技细分龙头等，短期回避涨幅过大的题材股。