重組鬆綁利好創業板 滬指站上3000點壓力初現逢高減持或製約反彈

原創

6月21日，滬深兩市早盤微幅高開，隨後小幅拉升，滬指小幅衝高突破3000點，創業板塊指受消息影響跳空高開暴漲2%，回補6月跌勢;各大指數早盤總體高位盤整，創業板板殼概念全天強勢領漲兩市，板塊内掀起漲停潮。午後指數逐漸回落，炸板率走高，市場觀望氣氛較明顯。臨近尾盤，北向資金持續流入，白酒、區塊鏈等板塊再度走強，三大股指下探回升，滬指重新站穩3000點，創指漲幅也有所擴大，個股呈現普漲格局，兩市漲停個股超過150餘只，下跌個股不足四百只。

整體上，今日A股各大指數總體高位盤整，題材優於權重表現，市場人氣明顯升溫。其中創業板指表現較為活躍，兩市開盤直接超90股漲停，市場情緒再度回暖，個股普漲，賺錢效應顯著，預計後市強勢修復或有延續。

截至收盤，滬指漲0.38%，報收3001點，成交額2766.62億元;深成指漲0.87%，報收9214點，成交額3451.39億元;創業板指漲1.72%，報收1523點，成交額1194.45億元。

盤面上，創業板重組概念板塊全天強勢，垃圾分類、黃金、ST板塊、國產軟件、網絡遊戲和區塊鏈等漲幅居前，農業種植、豬肉、銀行、家電、保險等少數板塊逆市下跌。

值得註意的是，富時羅素納入A股將於今日盤後生效，被動資金將全部到位，受此影響，北向資金淨尾盤大幅流入一度超百億。截止A股收盤，北向資金今日全天淨流入超83億元，其中，滬股通全天淨流入43.2億元，深股通全天淨流入40.6億元。

創業板重組殼概念全線爆發 垃圾分類行情延續漲勢

今日創業板迎來重大利好，重組「鬆綁」政策出台，創業板能借殼，恢復重組配套融資、取消淨利潤指標等，此舉有利於鼓勵企業併購重組，提升盈利水平。同時，上市公司質量一般較借殼前會大幅提升，股價自然也會出現上漲，原上市公司中小股東也會因此獲益，對於引導社會資金支持具有自主創新能力的高科技企業有重要意義。受此重磅消息影響，創業板應聲而動，板塊内重組殼概念全線爆發，天龍光電(300029-CN)、天翔環境(300362-CN)、陽普醫療(300030-CN)、飛鹿股份(300665-CN)、森遠股份(300210-CN)、迪威迅(300167-CN)等多股一字板漲停。另外，高層近日對垃圾分類作出重要指示，上海垃圾分類7月起全面從嚴，環保板塊(廢固處理、污水處理、垃圾分類)延續昨日強勢，上海環境(601200-CN)、龍馬環衛(603686-CN)、盛運環保(300090-CN)等多股連板漲停；受美聯儲降息預期持續發酵影響，人民幣衝破6.84關口，期金創近6年新高，黃金股持續拉升，恒邦股份(002237-CN)盤中漲停，湖南黃金(002155-CN)、山東黃金(600547-CN)等大漲超5%。

權重板塊則較昨日有所調整，券商板塊再度走強，華林證券(002945-CN)、中信建投(601066-CN)漲停，華泰證券(601688-CN)、國信證券(002736-CN)等上漲；遊戲板塊持續活躍，電魂網絡(603258-CN)盤中走出8連板，帶動盛天網絡(300494-CN)、三五互聯(300051-CN)、長城動漫(000835-CN)等相繼封板。此外，5G板塊異動，中富通(300560-CN)直線封板，奧維通信(002231-CN)、特發信息(000070-CN)、宜通世紀(300310-CN)等紛紛拉升。午後核電板塊走強，蘭石重裝(603169-CN)直線漲停；泛金融概念股走強，安信信託(600816-CN)拉升封板、陝國投A(000563-CN)、民生控股(000416-CN)等紛紛拉升。白酒股尾盤快速拉升，青青稞酒(002646-CN)直線封板，酒鬼酒(000799-CN)漲超7%，金種子酒(600199-CN)、今世緣(603369-CN)等跟漲；區塊鏈概念股集體走強，晨鑫科技(002447-CN)、精準信息(300099-CN)尾盤封板。

重組「鬆綁」政策出台 創業板重大利好來襲

昨晚監管層出現重磅政策利好刺激。中國證監會擬修改上市公司重大資產重組管理辦法，擬促進創業板公司不斷轉型升級，擬支持符合國家戰略的高新技術產業和戰略性新興產業相關資產在創業板重組上市;恢復重組上市配套融資，多渠道支持上市公司置入資產改善現金流、發揮協同效應，引導社會資金向具有自主創新能力的高科技企業集聚等。對應到A股市場上，有兩大方向可以重點關註。一是對券商的投行業務，尤其是頭部券商的業績提振有積極作用;二是創業板的殼資源概念股將迎來新的熱點風口。

此外，隔夜歐美股市雙雙收漲，其中美股三大股指收漲近1%，而且標普500再創歷史收盤新高;另外，美油收漲逾5%，創今年以來最大漲幅;隔夜的外圍環境依舊向好，黃金創5年新高，富時羅素納入A股將於21日盤後生效。當前外部因素已有所緩和，疊加監管層重視併採取相應措施緩解流動性緊張和信用風險，短期内外部環境變化有助於提振投資者情緒，此種種利好將促使A股走強，對A股的企穩行情均有積極影響。

預計短期市場仍將以反彈震蕩為主

今日是本週最後一個交易日，滬深兩市再度小幅衝高震蕩盤整，滬指收復3000點，創業板近百股漲停，市場的成交量能也有小幅的放大。另外，量能的放大可見增量資金也在陸續入場，這對市場交投意願的刺激有利好作用。但是上方60日線、缺口的壓力依然很大，而且聽證下週就會結束，G20峰會也會在月底開幕，屆時也是眾多靴子落地的時刻，同時市場反彈仍然面臨資金逢高減持的製約，在新的刺激因素出現之前，不排除市場行情的表現仍將反復無常，預計短期大盤仍將以反彈震蕩為主。

目前寬鬆的市場環境有利於行情繼續表現，A股市場重返強勢區域，加上昨夜創業板消息催化無疑為變盤指明了方向，這給大盤後市的上攻行情提供了助力。大盤經再過強勢上攻收復3000點位整數關口之後，市場承壓迹象初現，熱點已經呈現發散的迹象。不過儘管稍顯承壓，市場操作難度仍然較大，但總體在量能的助攻下，為下週的行情打開了想象空間。上證指數當前已觸及上方缺口下沿併展開攻勢，下週如繼續放量上攻，市場或將繼續收復失地，修復行情或將大面積開啓。熱點板塊方面，最近以來滞漲的環保垃圾分類等串出成為新活躍的熱點，建議重點挖掘板板塊相關超跌績優低價股。此外，中報在即，優質個股也將有更多表現機會，關註結構化行情，看好白酒、創新藥及視頻、家電等大消費行情，同時要規避解禁股衝擊。