【大行报告】交银国际：维持中国平安保险(02318-HK)买入评级 目标价100.00港元

交银国际发表研报指，中国平安保险(02318-HK)2018年盈利同比增长20.6%，好于该行预期，并显著高于市场预期;新业务价值增速超预期，该行预计其2019年新业务价值率有提升空间。财险综合成本率稳中略降，税前盈利符合该行预期，净利润则好于预期。

该行认为，平安银行零售转型成效继续体现，私人银行转型值得期待。金融科技与医疗科技保持稳健增长势头，但下半年归母营运利润低于去年同期和上半年。平安公布了首批A股回购计划。尽管资本市场波动，平安2018年核心金融业务仍优异;金融科技与医疗科技保持稳健增长势头，但需关注增速变化。

该行将于业绩会后调整预测，暂维持买入和100.00港元目标价。