【大行報告】交銀國際：多點發力推動銷售額快速增長 維持綠葉製藥買入評級

交銀國際發表報告指，該行預計綠葉製藥(02186-HK)18年的收入和淨利潤將分别達到49.7億元和13億元人民幣（下同），同比增長30％/35％，高於Factset市場預期的27％/31％。

研報指出，該行認為，鑒於其競爭對手白蛋白紫杉醇在短期内不太可能被納入國家醫保併且在省級醫保納入上進展相對緩慢，力樸素在短期内面臨市場份額侵蝕的風險有限，未來應保持健康增長。

由於血脂康在2018年上半年強勁反彈，該行估計其銷售收入在2018年同比增長17％。由於與阿斯利康的合作將有助該藥釋放等級醫院的銷售潛力，該行預計血脂康銷售將於2019/20年加速增長。

該行維持公司2018-20年每股盈利預測1.23/1.41/1.71元及目標價32.00港元不變，對應2019年20倍市盈率。