收评：三大指数全线收跌 隆基股份重挫9%领跌光伏板块

　　11月3日，三大指数小幅低开后快速杀跌，尾盘止跌回升。截止收盘，上证指数跌0.20%，深圳成指0.07%，创业板指0.37%，两市个股跌多张少。元宇宙、煤炭、养殖等概念表现优异，昨日大热的军工、光伏、锂电遭到大幅抛售，隆基股份跌近9%，市值跌破5000亿；天合光能、迈为股份、科士达跟跌。

　　北向资金今日净买入7.31亿元。其中，沪股通净卖出6.13亿元，深股通净买入13.44亿元。

　　消息面上，经济日报发表题为《中国不可能重新大上煤电》的评论文章称，近段时间，由于煤炭紧缺、煤价飞涨等原因，国内20多个省份电力供应紧张。

　　对此，个别西方人士担心中国重新大规模发展煤电，难以按时完成碳达峰、碳中和目标。这种担心实属多虑。煤是高碳能源，在气候变化和低碳发展背景下，逐步降低煤炭使用是全球的大势所趋，中国也不例外。此次煤炭紧缺提醒我们，发展是解决一切问题的前提和基础，要在保障能源稳定安全供给的同时，均衡有序推进低碳转型，操之过急可能错失发展良机。

　　就后市而言，目前的走势就是在确认底部的阶段，日线图刚好再次回踩日线，当然操作上比指数重要得多就是操作方向，也就是当前的主线。除了新能源以外，基本上近一段时间我们的近期强调大消费，逻辑也非常清晰，业绩反转。

　　对于消费股而言，现在就是大部分利空都出尽，股价也调整到位，而接下来就是上游原材料回调和终端消费品的涨价，近期各大食品巨头已经纷纷开启涨价，涨了就不会降回去，所以相关企业有长期的利润释放的过程，有望迎来戴维斯双击。很多人会觉得大消费涨的不够快，但是如果能够守住一个波段，慢就是快。

　　中长期来看，随着三季报的落地，A股基本面压力最大的一个阶段或将结束，A股ROE有望稳步小幅回升，同时净利润增速将在未来几个季度逐步筑底。考虑到国内货币政策在中期仍会维持相对偏暖的环境，因此市场风险偏好有望回升。

　　配置方面，一方面可以继续重点关注业绩景气以及中长期行业发展确定性强的新能源车、光伏、半导体等成长和科技板块；另一方面，当前可以先行布局未来基本面有望改善的龙头白马风格(沪深300为代表)。