收評：三大指數全綫收跌 隆基股份重挫9%領跌光伏板塊

　　11月3日，三大指數小幅低開後快速殺跌，尾盤止跌回升。截止收盤，上證指數跌0.20%，深圳成指0.07%，創業板指0.37%，兩市個股跌多張少。元宇宙、煤炭、養殖等概念表現優異，昨日大熱的軍工、光伏、鋰電遭到大幅抛售，隆基股份跌近9%，市值跌破5000億；天合光能、邁為股份、科士達跟跌。

　　北向資金今日淨買入7.31億元。其中，滬股通淨賣出6.13億元，深股通淨買入13.44億元。

　　消息面上，經濟日報發表題為《中國不可能重新大上煤電》的評論文章稱，近段時間，由於煤炭緊缺、煤價飛漲等原因，國内20多個省份電力供應緊張。

　　對此，個別西方人士擔心中國重新大規模發展煤電，難以按時完成碳達峰、碳中和目標。這種擔心實屬多慮。煤是高碳能源，在氣候變化和低碳發展背景下，逐步降低煤炭使用是全球的大勢所趨，中國也不例外。此次煤炭緊缺提醒我們，發展是解決一切問題的前提和基礎，要在保障能源穩定安全供給的同時，均衡有序推進低碳轉型，操之過急可能錯失發展良機。

　　就後市而言，目前的走勢就是在確認底部的階段，日綫圖剛好再次回踩日綫，當然操作上比指數重要得多就是操作方向，也就是當前的主綫。除了新能源以外，基本上近一段時間我們的近期強調大消費，邏輯也非常清晰，業績反轉。

　　對於消費股而言，現在就是大部分利空都出盡，股價也調整到位，而接下來就是上遊原材料回調和終端消費品的漲價，近期各大食品巨頭已經紛紛開啓漲價，漲了就不會降回去，所以相關企業有長期的利潤釋放的過程，有望迎來戴維斯雙擊。很多人會覺得大消費漲的不夠快，但是如果能夠守住一個波段，慢就是快。

　　中長期來看，隨著三季報的落地，A股基本面壓力最大的一個階段或將結束，A股ROE有望穩步小幅回升，同時淨利潤增速將在未來幾個季度逐步築底。考慮到國内貨幣政策在中期仍會維持相對偏暖的環境，因此市場風險偏好有望回升。

　　配置方面，一方面可以繼續重點關注業績景氣以及中長期行業發展確定性強的新能源車、光伏、半導體等成長和科技板塊；另一方面，當前可以先行佈局未來基本面有望改善的龍頭白馬風格(滬深300為代表)。