央媽送溫暖，兩大炒作新主綫出現，還能上車嗎？

　　三大指數午後窄幅震蕩，個股普遍上漲，板塊分化明顯，滬深兩市成交額連續第45個交易日超過1萬億元，繼續刷新最長歷史紀錄。

　　板塊上，造紙股全天強勢，板塊内18股漲停；環保股午後沖高，創業板股中電環保直綫拉升漲停；磷化工等受限産影響的周期板塊大幅下挫，雲天化、湖北宜化等約10股封跌停。

　　截止收盤，滬指漲0.38%，深成指漲0.77%，創業板指漲0.57%。北向資金全天淨賣出43.09億元，其中滬股通淨賣出38.15億元，深股通淨賣出4.94億元。

　　央行加量逆回購

　　對於A股而言，央行的動向總是值得關注的。而今日，央行給市場“發錢”了。

　　央行周四公告稱，為維護季末流動性平穩，人民銀行以利率招標方式開展了7天期和14天期逆回購操作共1200億元。

　　此舉實現單日淨投放1100億元，截至今日，本周公開市場投放規模已續創1月22日以來單周最大。

　　對此，有市場人士表示，隨著跨季資金需求升溫和國慶小長假臨近，流動性仍面臨一定收緊壓力，不過央行呵護市場流動性穩定的態度明確，金融機構平穩跨季無憂，此外風險事件的發酵可能將帶來資金面的邊際寬松。

　　值得注意的是目前銀行超儲率仍偏低，綜合央行公開市場操作、利率債發行淨融資、繳準和財政存款投放節奏等因素分析，預計9月超儲率或略升至0.8-0.9%附近，但仍處於較低水平，或成為後續資金利率中樞下行的制約因素。

　　此外，申萬宏源債券首席分析師孟祥娟也認為，月末資金面的變動，央行逆回購淨投放預計維持，但資金需求較旺下資金仍有可能維持中性偏緊狀態。

　　兩大新主綫出現

　　而回到A股市場上，近來市場表現可以說和能耗雙控密切相關。

　　其影響也在持續擴大，有多地已發佈限電通知。江蘇省日前發佈《2021年能耗雙減控制方案》，要求企業按照分級進行限産。此外，據證券時報報道，廣東、紹興市、天州市等地也相繼發佈了限電措施。

　　而“雙控”的影響也已直接反映在了一眾上市公司上。有多家A股公司發佈公告稱因限電影響而出現停工停産。

　　如*ST澄星昨日晚間公告，因受雲南黃磷生産管控影響，宣威工廠、彌勒工廠於2021年9月23日起開始停産，暫時無法預估恢復生産時間。

　　晨化股份也於昨日公告稱，近日，受江蘇電力供應緊張的影響，公司全資子公司淮安晨化被迫臨時停産全部生産綫；西大門22日晚間公告稱，由於電力供應緊張在確保安全的前提下對重點用能企業實施停産，預計將停産至9月30日。

　　此外，天原股份公告稱受能耗雙控影響 電石産量或減少約2.5萬噸/月，迎豐股份公告稱公司於9月22日-30日期間臨時停産。

　　可以說“能耗雙控”帶來的影響正在持續發酵，那麼其會給哪些板塊帶來利好呢？

　　對此有分析稱，從投資機會看，“雙控”下有兩條主綫。

　　一條是控制能源消費強度和總量：限電——高能耗行業限産——産品漲價。反應的是漲價邏輯，比如氟磷化工、有機矽、水泥、染料等等。

　　另一條綫是：發展清潔能源——綠電交易——輸送電——儲能。包括風能、光伏發電、核電、水電、特高壓、天然氣等等。

　　具體投資標的方面，國泰君安證券認為可以關注有成長性的新能源發電及傳統轉型新能源標的。如龍源電力、大唐新能源、中廣核新能源、節能風電、太陽能、晶科科技。

　　A股後市展望

　　至於A股後市，國盛證券表示，目前市場已進入節前的震蕩調整周期，高位品種也開始逐步加速釋放風險，對高位滯漲的個股應注意回避。前期熱點題材在短綫殺跌後或有反抽，應是不錯的減倉時機，切勿盲目追漲。

　　而受北交所設立影響，創業板和科創板深受估值困擾，持續震蕩調整格局或將延續，在短期選股策略上可側重於主板。

　　因此可在控制倉位的前提下，重在把握個股高抛低吸的節奏，關注白酒、農牧飼漁、醫藥等前期調整較為充分的防守性板塊的佈局機會，或為當前行情下不錯的選擇。

　　此外山西證券還表示目前醫藥板塊處於築底階段，板塊長期邏輯不變。前期回撤除了市場資金原因外，消費下滑是主要基本面誘因，未來隨著國内消費逐步回暖，震蕩休整後將迎來下一輪上漲，重點關注創新藥板塊和消費醫療板塊，預計板塊將迎來中期反彈。