【港股收評】三大指數下挫！科技、內房股領跌，消費及內銀股走強

原創

9月1日，港股三大指數齊齊下跌。其中，恒生指數收盤跌0.93%，國企指數下挫0.59%，恆生科技指數下跌1.49%。

板塊方面，PCB概念、雲計算、雲辦公、AI應用遭遇下跌，大族數控（03200.HK）下跌7.81%，廣合科技（01989.HK）下跌6.52%，建滔積層板（01888.HK）下跌5.56%，建滔集團（00148.HK）、芯碁微裝（09630.HK）、勝宏科技（02476.HK）、阿里巴巴-W（09988.HK）、騰訊控股（00700.HK）等多股下挫。

國海證券發布研報稱，近期MLCC及PCB環節的價格再度大幅上調，展望2027年，「漲價鏈」依然是有較強業績支撐的高勝率方向。

美銀美林報告則指出，中國AI模型市場正迎來技術與資本的雙重爆發，國產模型Kimi K3、GLM-5.3性能已達Claude Opus 5的95%，DeepSeek用量份額周度領跑全球；騰訊、阿里雲收入增速分別達20%與45%。四大雲平台資本開支將在2026年近翻倍，AI MaaS賽道年複合增速高達81%，萬億雲市場大幕正式開啟。

不過，就市場情緒而言，PCB、雲計算、AI應用等一些科技相關板塊近期表現疲軟，持續處於盤整期。

內房股延續跌勢，越秀地產（00123.HK）下跌7.36%，建發國際集團（01908.HK）下跌5.50%，龍湖集團（00960.HK）下跌3.80%，華潤置地（01109.HK）、世茂集團（00813.HK）、綠城中國（03900.HK）等個股跟跌。

消息面上，8月28日，住建部、央行、金融監管總局等多部門密集出台房地產新政。華泰證券指出，在實施近30年的預售制度退出歷史舞台的同時，項目公司製、主辦銀行製以及一系列金融配套制度，將推動房地產行業加速向新模式邁進。該行認為銷售制度改革或將重構房企商業模式，行業將從高槓桿、高周轉的資金驅動，轉向重品質、重運營的管理驅動，房企分化或將加速。

手遊股跌幅位居市場前列，遊萊互動（02022.HK）下跌6.12%，心動公司（02400.HK）下跌3.50%，嗶哩嗶哩-W（09626.HK）下跌2.87%，中手遊（00302.HK）、指尖悅動（06860.HK）、騰訊、網易跟跌。

此外，機器人概念股、雙十一、元宇宙、商業航天、節假日概念、芯片等板塊跌幅較大。

而在漲幅榜上，大消費領域的豬肉、民辦高教、農業股等板塊表現較強，德康農牧（02419.HK）上漲6.09%，銀杏教育（01851.HK）上漲14.71%，牧原股份（02714.HK）、立德教育（01449.HK）等多股上漲。

消息面上，商務部等7部門關於推動商品消費擴容升級的實施意見。其中指出，到2030年，社會消費品零售總額達60萬億元左右，培育形成綠色消費、智能消費、健康消費等十萬億級市場，推動持續發展壯大；汽車、家電、通訊器材、紡織服裝等萬億級品類零售額持續增長，市場規模保持全球領先地位。

內銀股繼續走強，甘肅銀行（02139.HK）上漲4.00%，青島銀行（03866.HK）上漲2.94%，民生銀行（01988.HK）上漲2.73%，郵儲銀行（01658.HK）、農業銀行（01288.HK）、重慶銀行（01963.HK）上漲。

此外，醫藥外包、AI醫療、建材水泥、高股息、電池、中資券商等板塊漲勢較強。