【IPO追踪】启动招股！海光芯正（01191.HK）预期市值破百亿，重磅基石入局

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6月18日，又有三股同日开启招股，包括海光芯正（01191.HK）、白鸽在线（02672.HK）、礼邦医药-B（09637.HK）。

其中，海光芯正拟全球发售1343.15万股H股，采用B机制发行。其中，香港公开发售134.32万股，占约10%，国际发售1208.84万股，占约90%。另有15%的超额配股权，超额配发股份上限201.47万股。

发售价固定为114.00港元/股，预期全球发售完成后的市值约为102.08亿港元。

假设不施行超额配股权，预期募集资金净额约14.15亿港元。其中，约53.4%将用于光模块、光电互连产线扩充及自动化升级；约35.0%用于未来三年内持续投资新产品及技术的研发；约1.5%用于未来三年内的业务推广及海外市场拓展；约10.0%分配至营运资金及一般企业用途。

海光芯正招股期为2026年6月18日至6月24日，预期将于6月29日挂牌上市，每手50股，入场费约5757.48港元。

值得注意的是，近年AI数据中心、光模块等概念持续爆火，海光芯正此次的发行也获得多家基石投资者保驾护航，基石阵营包含JSC International Investment Fund SPC（为及代表Jingxin SP）、佰维存储（688525.SH）旗下的双赢科技、金山云网络、UBS AM、易方达等机构，拟合计认购约7.63亿港元的发售股份。

根据资料，海光芯正是专注AI数据中心光电互连的产品提供商，通俗来说，就是为大型算力中心造“高速数据线”，产品包括光模块、有源光缆（AOC）及其他，以支持高速、高密度及高能效的数据传输。

公司构建从芯片设计到模块制造的端到端能力，400G及以上单模光模块全面采用硅光子技术，产品覆盖100G至800G速率，并前瞻布局1.6T、3.2T及CPO、NPO等下一代技术，以满足应用端需求。

业绩方面，2023年至2025年，海光芯正的收入分别为1.75亿元（人民币，下同）、8.62亿元、12.21亿元；同期年内亏损分别为1.09亿元、1789.5万元、1.00亿元。

现金流也在持续失血。2023年至2025年，海光芯正的经营活动现金流净额分别为-9104.2万元、-2.55亿元、-3.59亿元。

关于海光芯正的更多详细解读，可查阅财华社此前报道：《【IPO前哨】光模块企业赴港！海光芯正收入狂飙，亏损困局待解》。