【IPO追蹤】佈局「A+H」，半導體龍頭兆易創新開啟招股

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今年港股市場的半導體概念股表現亮眼，中芯國際（00981.HK）、華虹半導體（01347.HK）、英諾賽科（02577.HK）等多股實現翻倍飙漲。

而在另一邊，還有更多半導體企業湧向港股市場。最新消息顯示，來自A股市場的半導體龍頭兆易創新（03986.HK）已經在港股市場啟動了招股。

具體來看，此次兆易創新擬全球發售約2891.58萬股H股（視乎發售量調整權及超額配股權行使與否而定），採用B機制發行。其中，香港公開發售289.16萬股，佔約10%，國際發售2602.42萬股，佔約90%，另有約15%超額配股權。

發售價為每股132-162港元，假設超額配股權未獲行使，以定價區間中值147港元計算，預期募集資金淨額為約41.81億港元。其中，約40%將用於持續提升公司的研發能力；約35%用於戰略性行業相關投資及收購；約9%用於全球戰略擴張及加強全球影響力，包括加強全球營銷與服務網絡；約6%用於提高營運效率；剩餘約10%被分配至營運資金及其他一般企業用途。

兆易創新的招股期為12月31日至2026年1月8日，預期將於2026年1月13日上市，每手100股，入場費為16363.38港元。

值得注意的是，作為業內龍頭，兆易創新此次發行獲得多家機構青睐，基石陣容備受矚目，此次發行引入了景林資產、泰康人壽、雲鋒基金、新華資產管理等眾多知名機構及產業投資方，累計擬認購約2.997億美元的發售股份。

公告顯示，兆易創新是一家多元芯片的集成電路設計公司。公司為客戶提供包括Flash、利基型動態隨機存取存儲器（「DRAM」）、微控制器（「MCU」）、模擬芯片及傳感器芯片等多樣化芯片產品，可用於消費電子、汽車、工業應用（如工業自動化、儲能及電池管理）、個人電腦（「PC」）及服務器、物聯網、網絡通信等領域，滿足客戶各種需求，以及包括相應算法、軟件在內的一整套系統及解決方案。

根據弗若斯特沙利文的資料，以2024年銷售額計：在NOR Flash細分領域，兆易創新位居全球第二、中國內地第一，全球市場份額為18.5%；在利基型DRAM細分領域，位居全球第七、中國內地第二，全球市場份額為1.7%；在MCU細分領域，位居全球第八、中國內地第一，全球市場份額為1.2%。

業績方面，2022年至2024年及2025年上半年，公司的收入分別為81.30億元（人民幣，下同）、57.61億元、73.56億元、41.50億元；調整後淨利潤分別為22.56億元、2.58億元、12.60億元、6.72億元。

有關兆易創新的更多深度解讀，可查閱此前財華社報道：《【IPO前哨】芯片巨頭遞表！兆易創新手握92億現金，為何赴港？》。

值得注意的是，在港股IPO市場持續火爆之際，於2026年1月14日，由香港資本市場專業人員協會與德勤聯合主辦的「香港資本市場：回顧與展望」專題分享會將於太古廣場盛大召開。

據悉，本次活動特邀「紅籌之父」梁伯韬先生擔任主講嘉賓。梁先生將以歷史視角切入，回溯香港金融市場發展的關鍵里程碑，剖析產業結構、市場流動性等當前核心挑戰，探討包括制度創新在內的改革路徑，併展望2026年全球金融市場的全新機遇。

鑒於席位有限，本次報名將以先到先得方式進行。敬請於2026年1月11日前透過二維碼完成報名，報名成功後，屆時憑收到的報到二維碼入場。