谷歌：我命由我不由 OpenAI

OpenAI 最近真的是忙飛了，一會做電商，一會做社交，現在又推出了浏覽器，emmmm…..七姐妹已經樹敵了一半。

三天一個熱搜，海豚君簡直跟不過來。在$谷歌-A(GOOGL.US) 財報前幾天，我們先來補聊一下 OpenAI 上周發佈的 Atlas，一個號稱腳踢 Chrome 的 AI 浏覽器。

其實 OpenAI 推出 AI 浏覽器，在今年 7 月路透就曾爆料過：OpenAI 計劃未來推出一款 AI 浏覽器，並將公司的 Operator AI 代理内置於浏覽器中，該功能將允許 Operator 預訂餐廳、自動填寫表格以及完成其他浏覽器操作。

抱著看 OpenAI 如何踢爆 Chrome 定義下一代浏覽器的最初想法，海豚君看了 Atlas 的産品展示。說實話略微有點失望，或許是預期太高，ChatGPT 的成果讓我對 OpenAI 作為顛覆者的念頭揮之不去。

簡單而言，這更像是傳統浏覽器上的一個 「插件」 而非新一代浏覽器，除了存在 AI 存儲記憶的主要特色外，發佈會介紹的兩大核心功能類別分別是——側邊欄 AI 插件、AI 代理完成任務：

1. AI 記憶帶來個性化入口

Atlas 存在記憶是一大特色，用戶可以隨時回溯過去曾經浏覽的頁面。而 AI 問答的形式，也可以讓這個查找過程更簡單。

存儲浏覽記錄，可能會帶來用戶對隱私安全的擔憂。這一點，Atlas 也可以做個性化的設置，可以選擇自動清除記錄的模式下，也可以對特定頁面設定是否允許 GPT 存儲。

2. 側邊欄版 ChatGPT：主要起到針對正在浏覽的頁面進行 AI 問答

但 Atlas 的這一個功能非常普遍，海豚君通過一些第三方的 AI 大模型集成平台的 Chrome 插件，已經無痛實現了大部分功能。還可以絲滑切換 GPT、Gemini、Grok、Claude 以及 Deepseek 多個不同大模型進行 360 度不同角度的回答。但令海豚君費解的是，偏偏 Atlas 産品負責人像發現新大陸一樣，22 分鐘的産品介紹，花了一半的時間進行濃墨重彩的演示。

2. AI 代理調用

調用 AI 代理來完成任務，倒是有幾分創意。目前可以實現簡單的比如填寫表單、復雜的比如預定餐館、下載文件等任務，也就是擁有自主點擊網頁上執行模塊的能力。

不過詭異的是，相比於在 Atlas 平台上喚起各個基礎應用，再用 AI 代理來完成任務，似乎直接在已有的應用中插入 GPT，同樣能實現 Atlas 的功能。除非是需要跨應用來實現的工作，這個場景確實用一個統一入口，對用戶來說更佳。

産品經理調用了 Gmail 和 Google docs 來演示快捷回復/潤色郵件、任務綫性管理等功能，雖然想想也正常，但放在這種浏覽器的直接 PK 環節，也屬於是另一種地獄笑話了，換句話說，此處是要將 Gmail 中的 Gemini 置於何地？）

3. 谷歌的影響？讓子彈飛一會

雖然産品並沒什麼顛覆性，在某種程度上，類似谷歌的 AI Mode，但可能在調用代理做任務上，Atlas 可以給代理更高的自主權，因此能夠處理的工作會顯得更加 「復雜」 一些。

但 AI Mode 也有一個缺點：礙於集團層面的搜索廣告商業模式和業績穩定，在推進創新的過程中總不會徹底。但 Atlas 從 0 到 1 就沒啥負擔了。因此 Atlas 雖然在搶用戶上可能作用有限，但能夠推著 AI Mode 往前，加速谷歌搜索業務的變革。

不過也正像昨晚上，Anthropic 訂單及時雨能夠刺激谷歌股價回升一樣，當下的谷歌也已經經歷了一段時間的重估。以 AI 全棧技術産業鏈的優勢，谷歌的能夠用部分 AI 估值溢價來緩沖傳統廣告的估值耗損，而若廣短期業績影響並不顯著，甚至可以還能推動谷歌進一步享受一些良性泡沫（目前單純估值修復已經差不多）。

這周馬上迎來谷歌的 Q3 業績大考，目前而言前瞻預期還可以，市場積極情緒偏多。在關注雲服務累積訂單到底擴張多少的同時，市場也會同樣關注搜索廣告的表現，除了宏觀環境，是否有開始看到一點點被其他 AI 搜索平台侵蝕的迹象。

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内容來源：長橋海豚投研