券商業績最全匯總！12家淨利翻倍，證券ETF龍頭(560090)收跌近1%，上一交易日強勢吸金超3400萬元，6月以來證券板塊為何大漲？機構分析！

9月1日，9月A股喜迎開門紅，上證指數強勢收漲0.46%，創業板指漲超2%，科創50漲超1%。證券ETF龍頭（560090）全天震蕩回調，收跌0.91%，資金洶湧增倉，證券ETF龍頭（560090）上一交易日再度吸金超3400萬元，近10日累計淨流入超1.9億元。

證券ETF龍頭（560090）標的指數成分股多數回調，中金公司漲超1%，國泰海通、華泰證券、東方證券等跌超1%，東方財富、中信證券、招商證券等回調。

【證券ETF龍頭（560090）標的指數前十大成分股】

截至15:00，成分股僅做展示使用，不構成投資建議

消息面上，中證協披露券商上半年經營情況。數據顯示，上半年資本市場回穩向好，交易活躍度顯著提升，證券行業業績實現增長。上半年全行業實現營業收入2510.36億元，同比增長23.47%；實現淨利潤1122.80億元，同比增長40.37%。128家券商實現盈利，佔比85%。

上市券商同樣喜訊頻傳，機構指出，證券行業有望依託高成交額、股權融資常態化以及資本市場持續回暖進一步展現自身業績彈性，行業估值有望隨著資本市場改革的推進以及宏觀流動性的改善實現修復！有行情，買證券，選龍頭，證券ETF龍頭（560090）值得關注！

【基本面：券商中報喜訊頻傳，板塊盈利強勁修復】

據中信建投統計，截止8月29日，42家上市券商已公佈半年度業績數據。總體上看，數據顯示，30家券商實現盈利，12家虧損，其中華西證券、國聯民生等12家券商上半年歸母淨利潤同比漲幅均超過100%。

受益於上半年市場交投活躍度提升，券商整體歸母淨利同比實現高增。42家上市券商營收合計實現2518.66億元，同比+11.37%；歸母淨利潤合計1040.17億元，同比+65.08%。分業務來看，經紀、投行、資管、投資、利息淨收入分別實現營收634.54、155.30、211.95、1123.54 、196.57億元，同比+43.98%、+18.11%、-3.02%、+53.05%、+30.66%，佔比分別達25.19%、6.17%、8.42%、44.61%、7.80%。自營業務仍然是公司營收的主要構成。

（來源於中信建投20250831《券商上半年淨利實現同比高增，看好板塊配置機遇》）

【估值面：6月以來券商大漲，看好券商板塊估值擡升機遇】

中信建投指出，2025年6月以來A股證券板塊的超額收益是對於券商行業多重利好的共同結果。一是6月18日陸家嘴金融論壇釋放對投行業務的利好信號，有關部門表示要設立科創成長層，重新啓用第五套上市標準，支持優質未盈利科技企業上市；二是年初以來，港股市場IPO和交投活躍度的持續高增長，2025年上半年港股IPO數量累計同比增長719%，市場成交額同比增長116%，港股券商大幅上漲，截至6月底港股通非銀指數累計漲幅28%、而A股申萬非銀指數僅上漲0.2%，引發A股券商補漲，而偏股型新發基金銷售的大幅回暖也為滬深兩市交投熱度再上台階貢獻了積極力量。（來源於中信建投20250826《證券板塊歷史超額收益歸因及其捕捉策略》）

中信證券指出，展望2025年下半年，證券行業有望依託高成交額、股權融資常態化以及資本市場持續回暖進一步展現自身業績彈性，行業估值有望隨著資本市場改革的推進以及宏觀流動性的改善實現修復。建議圍繞市場份額提升潛力、長效ROE中樞提升能力與估值性價比進行佈局。（來源於中信證券20250901《券商中報經營業績創新高 證券行業下半年有望持續回暖》）

有行情，買證券，選龍頭！市場交投高度火熱，政策暖風頻吹，券商並購潮湧，證券板塊迎多重催化。把握基本面強勁反彈、估值安全邊際牢固，認準證券ETF龍頭（560090）！證券ETF龍頭（560090）跟蹤中證全指證券公司指數，一鍵囊括50只上市券商股，是直接高效佈局證券板塊的投資工具。無證券賬戶可佈局聯接基金（A類：501047；C類：501048）！

風險提示：基金有風險，投資需謹慎。證券ETF龍頭屬於中等風險等級（R3）産品，適合經客戶風險等級測評後結果為平衡型（C3）及以上的投資者。文中提及個股僅為指數成份股客觀展示列舉，本文出現信息只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議。

内容來源：有連雲