光模塊抱團走強！「易中天」集體飙升超5%，高「光」創業板人工智能ETF(159363)漲超3%放量突破

8月19日，受AI基建萬億級大利好刺激，光模塊等海外算力鏈抱團走強，光模塊含量超41%的創業板人工智能繼續新高，資金大舉淨流入！截至發稿，「易中天」（新易盛、中際旭創、天孚通信）均漲超5%，聯特科技漲超8%，光庫科技、太辰光、兆龍互連、銳捷網絡、長芯博創等多股跟漲超3%。

熱門ETF方面，同標的指數規模最大、流動性突出的創業板人工智能ETF（159363）場内上漲2.81%續創上市新高，實時成交額超2億元，環比放量明顯，資金大舉淨申購超1.5億份！

圖片來源：Wind

消息面上，全球AI基建迎萬億級利好，以光模塊為核心的海外算力鏈再迎新機遇。OpenAI首席執行官Sam Altman表示，他希望在未來投入數萬億美元用於開發和運行人工智能服務所需的基礎設施建設。

國盛證券指出，當前算力板塊迎來宏觀、中觀和微觀三維共振，當下整個算力行業投資進入白熱化階段，海内外CSP巨頭廠商資本開支向AI算力的傾斜已十分明顯，市場中光通信以及近期液冷等算力基礎設施的行情均說明算力板塊正迎來真正的成長春天。堅定推薦算力産業鏈如光模塊行業龍頭，建議關注光器件及其他基礎設施配套。

中信證券表示，2025年下半年AI主綫創新繼續，帶動産業鏈上下遊落地提速，景氣創新方向頻出，驅動行業加速成長，建議繼續重點佈局「AI主綫」，看好AI應用及算力板塊機遇。興業證券指出，從滾動收益差、成交佔比、擁擠度等指標來看，AI板塊尚未來到過熱區間，AI行情有望向更多AI+領域擴散。

中長期行情復盤看，本輪AI行情以光模塊為代表的上遊算力硬件顯著領漲，聚焦AI算力的創業板人工智能頻繁刷新歷史高點，年内以來累計上漲超48%，顯著跑贏CS人工智、科創AI等同類AI指數。創業板人工智能持續超額表現，值得重點關注佈局機會！

注：統計區間為2025.1.1-2025.8.18，創業板人工智能指數基日為2018.12.28，發佈日期為2024.7.11。創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。

把握算力+應用核心機會，建議重點關注全市場首只的創業板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408），標的指數約七成倉位佈局算力，三成倉位佈局AI應用，高效地捕捉AI主題行情，並且重點佈局光模塊龍頭「易中天」，光模塊含量超41%。

截至2025.8.15，創業板人工智能ETF（159363）最新規模超22億元創上市新高，近1個月日均成交超2.5億元，在跟蹤創業板人工智能指數的6只ETF中排行第一。

數據來源：滬深交易所等。注：「全市場首只」是指首只跟蹤創業板人工智能指數的ETF。

風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發佈日期為2024.7.11。創業板人工智能指數2020-2024年年度漲跌幅分別為：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文内容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。

内容來源：有連雲