央企現代能源ETF(561790)盤中交投活躍上漲0.56%，電力及公用事業行業防禦性顯著，業績穩健增長

截至2025年7月1日 11:04，中證國新央企現代能源指數(932037)上漲0.56%，成分股中材科技(002080)上漲8.82%，大唐發電(601991)上漲4.10%，國電電力(600795)上漲3.72%，長源電力(000966)上漲2.44%，雲鋁股份(000807)上漲2.32%。央企現代能源ETF(561790)上漲0.56%，最新價報1.08元。拉長時間看，截至2025年6月30日，央企現代能源ETF近1周累計上漲0.56%。

流動性方面，央企現代能源ETF盤中換手13.58%，成交628.84萬元，市場交投活躍。拉長時間看，截至6月30日，央企現代能源ETF近1月日均成交668.20萬元，居可比基金第一。

中原證券表示，基於電力公用事業行業發展前景，及業績增長預期和估值水平，維持電力及公用事業行業「強於大市」的投資評級。電價市場化改革加速推進，市場電價波動將為發電企業業績帶來不確定性影響。相比之下，水電電價最低，有較強競爭優勢，存在長期上漲空間。近期我國長期國債收益率維持較低水平，有利於高股息、低估值的紅利資産。電力及公用事業行業的盈利主要來自發電企業，該行重點關注電力運營商在二級市場的投資價值。結合基本面、盈利能力、分紅比例等因素，該行建議重點關注大型水電運營商。

從收益能力看，截至2025年6月30日，央企現代能源ETF自成立以來，最高單月回報為10.03%，最長連漲月數為7個月，最長連漲漲幅為23.43%，漲跌月數比為13/10，上漲月份平均收益率為3.05%，年盈利百分比為100.00%，歷史持有1年盈利概率為70.27%。截至2025年6月30日，央企現代能源ETF近3個月超越基準年化收益為1.42%。

回撤方面，截至2025年6月30日，央企現代能源ETF今年以來最大回撤7.91%，相對基準回撤0.37%。

費率方面，央企現代能源ETF管理費率為0.50%，託管費率為0.10%，費率在可比基金中最低。

跟蹤精度方面，截至2025年6月30日，央企現代能源ETF近2月跟蹤誤差為0.040%，在可比基金中跟蹤精度最高。

值得注意的是，該基金跟蹤的中證國新央企現代能源指數估值處於歷史低位，最新市淨率PB為1.37倍，低於指數近1年80.77%以上的時間，估值性價比突出。

央企現代能源ETF緊密跟蹤中證國新央企現代能源指數，中證國新央企現代能源指數由國新投資有限公司定制，主要選取國務院國資委下屬業務涉及綠色能源、化石能源、能源輸配等現代能源産業的50只上市公司證券作為指數樣本，以反映央企現代能源主題上市公司證券的整體表現。

數據顯示，截至2025年6月30日，中證國新央企現代能源指數(932037)前十大權重股分別為長江電力(600900)、國電南瑞(600406)、中國核電(601985)、三峽能源(600905)、中國鋁業(601600)、國電電力(600795)、中國電建(601669)、中國神華(601088)、國投電力(600886)、中國石油(601857)，前十大權重股合計佔比49.93%。

（文中個股僅作示例，不構成實際投資建議。基金有風險，投資需謹慎。）

央企現代能源ETF(561790)，場外聯接(博時中證國新央企現代能源ETF發起式聯接A：021922；博時中證國新央企現代能源ETF發起式聯接C：021923)。

以上産品風險等級為： 中（此為管理人評級，具體銷售以各代銷機構評級為準）

内容來源：有連雲