「關稅」豁免？果鏈開盤集體大漲！

原創

4月14日開盤，果鏈板塊集體走強，歌爾股份（002241.SZ）高開超6%，立訊精密（002475.SZ）高開超5%，鵬鼎控股（002938.SZ）、藍思科技（300433.SZ）、工業富聯（601138.SH）、長盈精密（300115.SZ）均大幅高開。

港股方面，高偉電子（01415.HK）、富智康集團（02038.HK）、比亞迪電子（00285.HK）、丘鈦科技（01478.HK）均集體高開。

消息面，美東時間上周五，美國海關和邊境保護局發佈了公告，將一系列產品排除在原先公佈的「對等關稅」之外，類别包括通訊設備（智能手機）、計算機、半導體設備、集成電路器件等。

有分析師認為，這或許意味著，部分消費電子、包括蘋果產品關稅得以豁免，蘋果公司將直接受益。

根據Counterpoint Research的數據，美國是iPhone的主要市場，但蘋果的上遊供應鏈主要集中在亞洲，其所銷售的iPhone中，高達80%由中國制造，其餘20%為印度制造。

有業内人士擔憂，隨著關稅的不斷升級，蘋果公司將面臨巨大成本壓力，供應鏈的轉移也並非一朝一夕之功，美國消費者將不得不面對蘋果漲價的衝擊，整個消費電子行業將迎來「大地震」。

為了抵禦關稅衝擊，此前蘋果公司緊急從印度空運了600噸iPhone，數量或多達150萬部。近期有媒體報道稱，蘋果公司CEO庫克多次與美國政府官員會面，強調中國供應鏈的不可替代性以及關稅可能帶來的負面影響。

本次豁免政策的出台，懸在蘋果頭上的劍暫時放了下來。4月14日，港、A兩市的蘋果概念股強勢高開，反映出資本市場的樂觀預期。

分析人士指出，關稅豁免也標志著美國政府在關稅政策上「大轉彎」。有網友表示，關稅大戰剛打了沒幾天，特朗普政府似乎是「認慫」了。

然而，上述果鏈概念股在高開之後大幅調整，截至發稿，不少個股漲幅已顯著收窄。

值得注意的是，美東時間周日，特朗普否認了上述關稅豁免相當于「例外」，並表示這些產品被轉移到了不同的關稅「類别」，他還表示仍可能對半導體行業和更廣泛的電子產品供應鏈徵收單獨的關稅。美國商務部長霍華德·盧特尼克周日亦發表類似的觀點。

考慮到美貿易政策的反復無常、以及特朗普政府的朝三暮四，有市場人士表示，後續美國是否會再次調整關稅政策尚未可知，這或許也制約果鏈以及整個消費電子板塊的反彈表現。