梅斯健康瘋漲56%，互聯網醫療概念股迎來反攻時刻？

原創

8月1日，繼昨日港股CRO板塊的顯著上揚之後，今日互聯網醫療概念板塊亦展現出高漲的市場熱情，多只相關概念股票呈現出強勁的增長趨勢。

其中，梅斯健康（02415.HK）尤為引人注目，開盤後股價迅速攀升，盤初一度飙升56.5%至2.63港元，登頂港股漲幅榜榜首。叮當健康（09886.HK）同樣漲勢淩厲，開盤初期股價即實現了高達25.5%的漲幅，報1.23港元。

截至午間收盤，梅斯健康（02415.HK）已有所回調，但仍保持著41.67%的漲幅；叮當健康（09886.HK）漲幅亦維持在14.29%。此外，醫思健康（02138.HK）、藥師幫（09885.HK）等其他醫療相關概念股也都加入這股上漲浪潮。

從基本面看，當前行業並無顯著變化或明確的利好消息，今日醫療概念股所呈現出的高漲態勢，更多是受宏觀情緒影響較大。

最近美國宏觀經濟頻現疲軟信號，在6月初公佈的失業率、PMI以及耐用品訂單等數據走弱後，7月初公佈的6月CPI再度走弱，出現連續第三個月降溫。

這一系列的具有前瞻性的經濟數據無疑為市場傳遞了一個清晰信號，美國高通脹正逐漸消退。對此，市場對於美聯儲未來的降息措施預期顯著升溫。

當地時間2024年7月31日，美聯儲宣佈，將聯邦基金利率目標區間維持在5.25%至5.50%的水平不變。這符合市場預期，自去年9月以來，美聯儲已連續八次會議按兵不動。不過，美聯儲主席鮑威爾在新聞發佈會上卻表示，降息最早可能在下次會議，即今年9月的議息會議，美聯儲聯邦公開市場委員會的總體看法是，經濟正接近適合降息的水平。

隨著美聯儲降息節點臨近，醫藥等利率敏感性行業迎來了積極預期。多家機構稱，對利率變動尤為敏感的醫藥類股票，極有可能成為降息預期下的受益者。

具體而言，降息走向寬松之後，資金成本下降，醫藥類的資本開支會加大投資力度，促進產業升級與擴張。而且，海外市場的醫藥業務需求亦有望在更為有利的融資環境下逐步回暖，為醫藥企業的國際化戰略鋪平道路，進一步推動其業績增長。同時，醫藥賽道估值有望得到修復，細分賽道邊際輪動或加快。

國金證券指出，隨著美元降息概率的提升，新興市場創新資產估值有望修復，疊加中國創新研發突破，下半年市場有望迎來藥板塊的投資良機。

從估值層面來看，廣發中證醫療ETF基金經理霍華明表示，從中長期角度看，醫藥醫療板塊自2021年7月以來持續調整，回調已達三年時間，回調時間和調整空間都較為充分，存在估值回歸空間。