CRO概念股進入「狂飙」！行業回暖信號顯現？

原創

醫藥外包概念股集體爆發。

港股市場中，藥明生物（02269.HK）大漲9.71%，昭衍新藥（06127.HK）漲9.41%，泰格醫藥（03347.HK）漲8.5%，藥明康德（02359.HK）漲7.37%，康龍化成（03759.HK）漲6.3%，凱萊英（06821.HK）漲6.09%。

消息面上，醫藥行業近期迎來多方利好！

近日，多家CRO頭部企業相繼發佈了2024年中報或預告，釋放出行業復蘇信號。

以藥明康德為例，二季度業績尤為亮眼，營收和利潤端實現雙位數環比增長。其中，單季收入環比增長16%至92.6億元，經調整Non-IFRS歸母淨利潤環比增長28.5%。

尤為值得一提的是，藥明康德新增訂單量激增，令人驚喜。截至2024年6月末，藥明康德在手訂單總額已歷史性突破431億元大關，遠超市場預期。

不僅藥明康德，凱萊英和康龍化成在2024年上半年業績預告中，同樣給出了超預期的訂單增長數據。

其中，康龍化成業績預告顯示，2024年上半年新簽訂單金額同比增長15%以上。

凱萊英則表示，2024年，公司加快海外佈局以及多肽產能建設，持續加大業務開拓力度，新簽訂單則同比增長超過20%，且二季度環比有較大幅度增長，其中來自歐美市場客戶訂單增速超過公司整體訂單增速水平。

這一系列積極信號，無疑為市場注入了強大的信心。業内表示，從近期多家CXO企業發佈的財報預告來看，行業回暖的態勢已清晰可見，訂單量的激增正是這一趨勢的直接體現。                                                                   

民生證券指出，創新政策回暖驅動臨床CRO行業持續增長。從需求看，全球生物醫藥投融資觸底反彈，創新需求回暖趨勢確定，中國本土優質創新藥在全球範圍獲得認可，中國臨床試驗活動仍然強勁，對於CRO的需求將穩健提升。從供給看，臨床CRO市場持續擴容、滲透率保持增長，未來中國臨床CRO市場集中度將不斷提升，頭部規模效應將逐步凸顯。

東方證券也表示，根據CRO行業景氣度的關鍵指標的最新數據來看：全球資金面已經基本企穩，國内投融資端仍偏緊；而研發端熱情未減，IND及新開臨床依然處於高位。該行認為，CXO板塊在經歷業績、估值雙殺之後，有望迎來邊際改善。

另外，在政策層面，近期醫藥行業多項重磅政策的密集發佈。這些政策覆蓋了從研發創新激勵、市場準入優化、醫保支付改革到行業監管加強等多個維度，全方位、多層次地促進了醫藥產業的轉型升級與高質量發展。

國家藥監局局長李利7月30日主持召開會議，研究部署創新藥臨床試驗審評審批改革工作，審議通過《優化創新藥臨床試驗審評審批試點工作方案》。

同日，上海市人民政府辦公廳發佈《關於支持生物醫藥產業全鏈條創新發展的若幹意見》，指出要完善企業投融資體系，推動產業加快轉型升級。鼓勵創新策源，加大創新藥研發支持力度。加速創新藥械上市流程，加快創新產品應用推廣。推動新優藥械入院入醫保，加大創新產品醫保支付力度，支持完善多元化支付體系。

市場分析稱，隨著國家及各地區配套支持政策跟進，一系列政策組合拳將有效激發藥企創新活力。