涉嫌内幕交易！亚洲大宗交易之王「Segantii」遭SFC指控

2024年5月2日，香港证券及期货事务监察委员会（SFC）对Segantii Capital Management Ltd.及其创始人西蒙·萨德勒 (Simon Sadler)和前交易员丹尼尔·拉罗卡 (Daniel La Rocca)提起刑事诉讼，指控其涉嫌内幕交易。

这是近期香港最引人注目的金融诉讼之一。

香港证监会指控他们在2017年6月的一宗大手交易前，就一家香港联交所上市公司的股份进行内幕交易。

据英国《金融时报》的报道，萨德勒和拉罗卡被指控在2017年6月从时任美林证券董事的Tony Psarianos处获取有关思捷环球(0330.HK)的内幕信息，随后两者利用Segantii Capital和瑞银亚洲的证券账户对该股票进行大手交易，以均价每股5.25港元做多157万股，以及以每股5.23港元沽出13.2万股，涉及交易总金额约900万港元。

翻开思捷环球的K线图不难发现，其在2017年6月中旬曾出现一波放量的大幅下跌，不知这是否与该案有关，该公司临近大跌前一个交易日（6月14日）的价格恰好落于5.25港元附近。

回顾来看，当时市场媒体以及公司公告都认为下跌的源头是该公司被汇丰给予了“减持”评级。或许该案的疑点便在于Segantii是否提前获知了这一内幕信息？

不过值得注意的是，彼时港股通刚开通不久（深港通刚开通半年），该公司当时恰是港股通标的，对于刚开始摸索港股市场的境内投资者而言，还未曾有过“只涨不跌的股票”是什么体验，因此抄底资金众多。

于是，在其股价发生大跌后有一批南下资金大举“接盘”，结果深套其中......

据悉，萨德勒在亚洲被誉为“大宗交易之王”，曾任德累斯顿克莱茵沃特和德意志银行的交易员，于2007年底以2650万美元在香港创立了Segantii。此外，萨德勒后来还成为英国布莱克浦足球俱乐部的老板。

Segantii曾是亚洲明星对冲基金公司，长期以来在帮助华尔街银行处理大量股票方面发挥着至关重要的作用。萨德勒将其打造成地区巨头，并在伦敦、纽约和迪拜设有办公室，主要从事全球交易，重点关注亚太地区的股票和股票挂钩证券。

迄今为止，该公司仅在2013年和2023年出现过两次小额年度亏损。截至今年3月底，该公司管理的资产总额为48亿美元，其亚太股票多策略基金自成立以来的年化回报率超过12%。

不过，最近这段时间Segantii面临的监管麻烦不断。

去年12月，韩国监管机构因“某些对冲交易”对Segantii处以14.8亿韩元（108万美元）的罚款。而在近期受到香港证监会的内幕交易指控后，与该公司有联系的摩根大通和野村证券等主要经纪商正在限制与Segantii的交易。

据知情人士透露，摩根大通表示已暂停与Segantii就新的大宗交易和IPO业务进行接触，且不再为Segantii新增仓位或提供融资；野村方面则称暂时不会在其与Segantii的交易里增加更多杠杆或新的头寸。

Segantii在3月份向投资者发布的业绩更新中提到，摩根大通、高盛、瑞银、法巴等9家投行是其主要经纪商。

近年来，全球监管机构都在加强关注投行处理大宗交易时，是否曾向特定客户泄密，多家华尔街大行都因此被香港证监会调查。

文章来源：活报告公众号