涉嫌内幕交易！亞洲大宗交易之王「Segantii」遭SFC指控

2024年5月2日，香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）對Segantii Capital Management Ltd.及其創始人西蒙·薩德勒 (Simon Sadler)和前交易員丹尼爾·拉羅卡 (Daniel La Rocca)提起刑事訴訟，指控其涉嫌内幕交易。

這是近期香港最引人注目的金融訴訟之一。

香港證監會指控他們在2017年6月的一宗大手交易前，就一家香港聯交所上市公司的股份進行内幕交易。

據英國《金融時報》的報道，薩德勒和拉羅卡被指控在2017年6月從時任美林證券董事的Tony Psarianos處獲取有關思捷環球(0330.HK)的内幕信息，隨後兩者利用Segantii Capital和瑞銀亞洲的證券賬戶對該股票進行大手交易，以均價每股5.25港元做多157萬股，以及以每股5.23港元沽出13.2萬股，涉及交易總金額約900萬港元。

翻開思捷環球的K線圖不難發現，其在2017年6月中旬曾出現一波放量的大幅下跌，不知這是否與該案有關，該公司臨近大跌前一個交易日（6月14日）的價格恰好落於5.25港元附近。

回顧來看，當時市場媒體以及公司公告都認為下跌的源頭是該公司被匯豐給予了「減持」評級。或許該案的疑點便在於Segantii是否提前獲知了這一内幕信息？

不過值得注意的是，彼時港股通剛開通不久（深港通剛開通半年），該公司當時恰是港股通標的，對於剛開始摸索港股市場的境内投資者而言，還未曾有過「只漲不跌的股票」是什麽體驗，因此抄底資金眾多。

於是，在其股價發生大跌後有一批南下資金大舉「接盤」，結果深套其中......

據悉，薩德勒在亞洲被譽為「大宗交易之王」，曾任德累斯頓克萊茵沃特和德意志銀行的交易員，於2007年底以2650萬美元在香港創立了Segantii。此外，薩德勒後來還成為英國佈萊克浦足球俱樂部的老板。

Segantii曾是亞洲明星對衝基金公司，長期以來在幫助華爾街銀行處理大量股票方面發揮著至關重要的作用。薩德勒將其打造成地區巨頭，並在倫敦、紐約和迪拜設有辦公室，主要從事全球交易，重點關注亞太地區的股票和股票掛鈎證券。

迄今為止，該公司僅在2013年和2023年出現過兩次小額年度虧損。截至今年3月底，該公司管理的資產總額為48億美元，其亞太股票多策略基金自成立以來的年化回報率超過12%。

不過，最近這段時間Segantii面臨的監管麻煩不斷。

去年12月，韓國監管機構因「某些對衝交易」對Segantii處以14.8億韓元（108萬美元）的罰款。而在近期受到香港證監會的内幕交易指控後，與該公司有聯系的摩根大通和野村證券等主要經紀商正在限制與Segantii的交易。

據知情人士透露，摩根大通表示已暫停與Segantii就新的大宗交易和IPO業務進行接觸，且不再為Segantii新增倉位或提供融資；野村方面則稱暫時不會在其與Segantii的交易里增加更多槓桿或新的頭寸。

Segantii在3月份向投資者發佈的業績更新中提到，摩根大通、高盛、瑞銀、法巴等9家投行是其主要經紀商。

近年來，全球監管機構都在加強關注投行處理大宗交易時，是否曾向特定客戶洩密，多家華爾街大行都因此被香港證監會調查。

文章來源：活報告公眾號