中東、東盟投融資需求巨大！譚嶽衡稱香港應發揮優勢捕捉機遇

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眾所周知，中東地區因其獨特的地理位置，在過去的幾十年里通過出口石油和天然氣積累了巨額財富。然而，隨著全球對新能源的日益重視和轉型趨勢的加強，中東國家亦在積極尋求經濟多元化發展，以降低對石油和天然氣產業的依賴。

為此，中東國家加強了對中國以及其他市場的關注，榮盛石化（002493.SZ）、蔚來（09866.HK）、鳳祥股份（09977.HK）等公司均獲得了中東資金的青睐。

由此可見，中東國家存在巨大的投資需求，其積累的巨額資金需要「走出去」。

東盟國家亦面臨相似情形，然其對於引進資金以推動地區發展的需求更為迫切，融資方面的訴求亦不容忽視。

香港，作為鄰近的國際金融中心，具備在中東及東盟地區投融資方面發揮重要角色的潛力。

中東、東盟投融資潛力巨大

近日東盟國家陸續公佈了2023年度經濟數據，主要經濟體經濟均實現穩步增長，顯現出較強韌性和增長潛力。其中，印尼2023年國内生產總值（GDP）增長5.05%；越南2023年經濟增長5.05%；馬來西亞2023年經濟增速為3.7%；泰國2023年經濟增長1.9%；新加坡2023年經濟增長1.1%；柬埔寨2023年經濟增速預計為5.6%。

有分析人士稱，國内消費擴大、旅遊業加速復蘇、大宗商品出口價格回穩，以及外國投資快速增長等，將繼續推動東盟經濟穩步增長。而亞洲開發銀行預測2024年東盟經濟將再度增長5%。

不過，經濟取得增長固然可喜，但另一邊東盟國家面臨許多可持續發展挑戰，如環境保護、應對氣候變化和減少碳排放等。

為了實現可持續發展目標，需要充足的資金支持，投資於清潔能源、環保技術和可持續城市規劃等領域。作為旅遊資源豐富、未來發展潛力巨大的地區，東南亞在基礎設施建設方面亦有龐大的融資需求。

與東盟國家的融資需求不同，中東國家更多的是投資方面的需求。

另類資產資料洞察平台睿勤（Preqin）發佈的《2023年主權財富基金報告》顯示，截至2023年3月底，過去十年全球主權財富基金AUM（資產管理規模）成倍增長至10.4萬億美元，中東主權財富基金的強勁增長是其中一大主要驅動因素。

而在全世界規模排名前十的主權財富基金中，中東地區佔了4席

不過，近些年來，中東國家在對歐美資金投資有所減速的同時，開始加強對中國等其他市場的關注。

據了解，中東投資者感興趣的領域十分廣泛，包括高增長科技行業，金融科技和數碼基礎設施，可再生能源、電動汽車和電池技術等領域。

總的來看，中東、東盟擁有巨大的投融資需求。

香港如何捕捉巨大機遇？

值得一提的是，今年全國兩會《政府工作報告》提到，支持港澳發揮自身優勢和特點，積極參與粵港澳大灣區建設，更好融入國家發展大局。很多媒體在採訪中也將問題聚焦在「香港如何發揮現有優勢，鞏固提升國際金融中心地位」。

作為近在咫尺的國際金融中心，香港如何把握中東、東盟的投融資需求，實現自我發展，是值得思考的問題。

全國政協委員、立法會議員譚嶽衡指出，當前，香港面向中東和東南亞地區積極尋求合作機會，希望建立更緊密的夥伴關系，如何把握其中機會，發揮香港「融通」平台和金融優勢，如何更好為中東資金對接東盟融資需求、為東盟企業開拓包括中國在内的廣闊東亞市場搭建平台，成為香港提升鞏固國際金融中心地位的關鍵之一。

具體而言，香港要鞏固自身平台價值和平台思維，要完善加強香港「一帶一路」投融資平台建設，尤其著眼中東和東盟等新興市場，吸引中東優質資本對接東盟經濟發展融資需求，打造「中東資金—東盟項目—香港平台」模式，做大、做強香港的平台價值。

首先，要精準定位香港市場的差異化優勢。相較於同區域内的其他交易所，如上海證券交易所、深圳證券交易所、新加坡交易所和北京證券交易所，香港市場在大型項目融資方面具備獨特優勢，特别是在處理100億元、200億元規模的大型募資項目方面有著豐富的經驗。雖然上交所也有大型融資項目，但尚未推出國際板，這使得香港在這一領域具有顯著的競爭優勢。早前香港貿易發展局的研究報告也指出，與東盟以外的證券市場相比，香港對東盟公司最具吸引力。

第二，要為多元領域和不同規模的新興市場項目或企業來港融資創造更便利條件。一方面，港交所已於去年將沙特阿拉伯和印尼證券交易所納入認可交易所之列，便利在其主板上市的企業來港第二上市，這是一個好的開始，有利於促進中東和東盟的上市企業來港尋求第二上市，吸引優質資金來港。以印尼為例，2019至2022年期間，印尼並無公司在海外上市，當地公司主要依靠印尼證券交易所拓展業務資金需要，同時超過70%的印尼交易所上市公司滿足在香港創業板GEM上市的最低要求，可見其中潛力巨大。如果在新規則下印尼企業能來香港尋求二次上市，相信港交所能助其更好融得國際投資者資金，同時有助其擴展大灣區和内地市場。另一方面，「一帶一路」有很多基礎設施項目鋪設在東盟國家，中國早前投資的港口、高鐵、公路等項目逐步開始取得積極回報，可以考慮吸引沿線類似有良好受益前景的基建項目來港融資，透過香港平台，既可以融内地的資金，也可以融中東的資金。

第三，穩定安全的投資環境，包括政治穩定、法制完善、透明度和國際化程度高，也是吸引投資者的重要考慮因素，香港在相應方面具有優勢。中東、東盟等新興市場來香港投融資，從地緣和風險分散方面都有積極作用，所以香港需進一步鞏固優勢和吸引力。