劍指千億美元市場，科技巨頭開啓新一輪比拼

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近日，人形機器人產業再現超大筆投資。

2月25日，人工智能初創公司Figure AI宣佈完成新一輪融資，金額高達6.75億美元，在投資界引發熱議。

而本次融資背後現身了多家科技巨頭，如AI「賣鏟人」英偉達、帶火AI大模型的OpenAI、英特爾、微軟、三星等在國際上赫赫有名的企業，融資陣營強大。

其實，不僅僅於投資界，2024年亦是人形機器人產業「提檔加速」的一年。

2月24日，特斯拉通過社交媒體賬號展示了Optimus人形機器人的流暢步行能力。相比此前發佈的視頻，此次展示的Optimus 行走步伐更加穩健，動作也更為流暢。

Optimus 工程師米蘭·科瓦奇表示：這是Optimus 有史以來最快的步態，速度約為0.6m/s，較23 年12月份的速度提升了30%以上，且改善了前庭系統、足部軌迹和地面接觸邏輯。

據悉，今年以來，特斯拉已經於1 月16 日、1 月31 日發佈Optimus的視頻。作為人形機器人領域的標志性產品，Optimus性能的持續叠代升級，將加速推動人形機器人的產業化進程。

從發展進程來看，當前人形機器人掌握的技能不僅僅局限於炒菜、煮咖啡、疊衣服等日常生活技能，參與「造車」也將成為可能。

此前的2月22日，優必選科技在其官方微信視頻號中展示旗下人形機器人Walker S最新視頻，在視頻中Walker S於蔚來工廠參與了門鎖質檢、車燈蓋板檢測、安全帶檢測、貼車標等工作。

除此外，還有騰訊、小米、傅利葉智能、宇樹科技、追覓科技等國内廠商相繼推出人形機器人產品，紛紛聚焦醫療康復、智能家電等細分領域研發。

隨著研發熱潮持續湧動，「人形機器人」正被視為下一個黃金賽道。高盛分析指出，未來10至15年，人形機器人市場空間至少達60億美元，最理想情況下，預計2035年人形機器人市場空間有望達1540億美元。

二級市場方面，得益於人形機器人產業化發展不斷提速，機器人概念板塊已於2月初開始強勢反彈。

據富途牛牛數據顯示，機器人概念板塊於2月5日最低觸及708.935點，隨後絕地反攻，截至26日發稿前，板塊累計反彈已超2成。

對此，光大證券指出，2024 年是人形機器人發展的加速之年，技術升級、產品發佈及產業鏈驗證會持續出現，給板塊帶來持續的催化。

國海證券李航分析稱，2024年人形機器人或將在工廠批量應用；另一方面中國企業積極入局人形機器人產業，2023年發佈產品陡增，或將帶來新一輪產業發展熱潮。長期視角下家庭服務是最具潛力的應用場景之一，2024年人形機器人或將迎來規模商業化元年。

中信證券表示，2024年將是人形機器人快速發展的一年，主要原因包括特斯拉人形機器人產業鏈進展、AI巨頭推動技術創新、政策及廠商利好持續更新，以及流動性問題得到緩解。在人工智能的助力下，人形機器人行業發展速度將加快。

投資機會方面，該機構建議關注人形機器人核心高確定性公司，與英偉達合作的機器人標的，業績預期較好、具備估值安全墊的標的，以及超跌及強概念股四條主線。