【焦点】风电板块大涨，行业降本可期，盈利拐点将至？

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在风电装机量、一季度招标超预期等多个利好下，5月19日，风电板块再次上扬，截止收盘涨幅近7%，领涨两市。

板块个股中，振江股份、大金重工涨停，运达股份、天能重工涨幅超12%，金雷股份、天顺风能、日月股份、明阳智能、双一科技、新强联等跟涨。

市场方面，风电行业数据持续传利好。

据国家能源局发布的2022年1-4月份全国电力工业统计数据，截至4月底，全国发电装机容量约24.1亿千瓦，同比增长7.9%。其中，风电装机容量约3.4亿千瓦，同比增长17.7%；太阳能发电装机容量约3.2亿千瓦，同比增长23.6%。

此外，2022年以来陆风/海风招标持续超预期。

据金风科技在调研活动中披露的数据，2022年1-3月，国内公开招标市场新增招标量24.7GW，比去年同期增长74%；其中，陆上新增招标容量19.3GW，海上新增招标容量5.4GW。2022年3月，全市场风电整机商风电机组投标均价为1876元/千瓦。

中信证券指出，2022年以来陆风/海风招标持续超预期，截至4月底，国内风电招标量已经超40GW，其中4月份陆风招标量环比大幅增长，预计全年招标有望超80GW。

总体看，风电行业延续了2021年高景气，并在2022年继续高歌猛进。

而从今天普涨的风电设备板块看，投资者对该领域发展表现出较大的投资信心和兴趣。

具体来看，今天涨停的大金重工其实在前几日就表现出强劲上涨态势，公司股价曾分别于5月10日、11日涨停。

而公司恰恰今年一季度净利润并不理想，报告期内公司营收同比增长55.03%，而归母净利却同比减少18.92%。公司管理层在调研中表示，今年一季度受疫情影响，发运量不如公司计划，固定成本摊薄效用减弱。

虽然利润承压，但在以大金重工营收增速为代表的行业高增长下，市场对风电行业继续持乐观态度，从而推动近期板块异动。

众所周知，2020年是陆上风电补贴的最后一年，陆上风电出现了“抢装潮”，而在经过前期抢装潮后，很多投资者担心风电企业增速会否下降？

这里引用大金重工在调研中披露的数据，有多家机构预测，中国风电至2030年复合增长率在20%-30%。这个复合增速预示着，无论从全球还是国内来看，到2030年，风电赛道将非常热门。

在行业较为确定的高增长下，市场对风电行业持续推动降本增效依然持乐观态度。

行业降本增效一方面是表现在技术进步，如机组大型化趋势带来的产业链降本增效。另一方面，中信证券指出，近期招标价格在经历一季度的快速下行之后，已经处于相对企稳的状态，随着海外加息导致原材料价格出现下行，风电产业链的成本压力出现一定程度的缓解，预计在整机厂商和零部件企业持续降本推动下，行业盈利有望在第二季度迎来拐点。