【IPO追蹤】 日日煮赴美SPAC上市

本地美食及生活品牌日日煮(DayDayCook)擬與日日煮合併的SPAC：ACE Busniness Acquisition(ACE)近日刊登了初步股東投票說明書(preliminary proxy statement)，一如預期，交易作價約3億美元，有消息指將於明年初召開特別股東大會(EGM)表決合併事宜，日日煮將擁有合併後的新公司76%股權。

根據ACE的股東投票說明書，在未來的EGM上，若ACE與DayDayCook的合併提案獲得至少半數(50%)的有效股東投下贊成票，便可通過批准合併。同時，股東無論對合併提案贊成與否，均有權行使贖回權，要求以現金的方式贖回全部或部分股份。另外，兩者完成合併的時間，將不遲於明年2月1日發生。

同時，根據業務合併與股份交換協議，ACE將收購DayDayCook的100%已發行和流通在外的股份，而DayDayCook將分批獲得ACE授予的合共3000萬股ACE的股份。以每股發行價10美元計，此交易總代價為3億美元。完成合併後，假設無股東贖回股份，ACE現有公眾股東將擁有「繼承公司」(即兩公司合併後組成的新公司)11.7%股份，而DayDayCook現有股東則擁有「繼承公司」約76.2%股份。

此外，ACE披露數據顯示，截至今年6月底止，日日煮半年總收入錄得8814.31萬元(人民幣，下同)，按年下跌2%，主要是受新冠疫情及線下活動延長關閉時間影響，其中線下消費品的銷售額為1687.83萬元，按年少近兩成。毛利錄得1897.67萬元，按年增34.5%；淨虧損擴大至3.46億元，而去年同期則錄得蝕5319.58萬元。

同時，日日煮的產品和服務包括有：方便速食產品(RTH)、快速烹飪產品(RTC)、自有品牌產品、生鮮產品、廣告服務及體驗店。今年首6個月，自有品牌及RTH產品對收入貢獻較大，分別佔總收入的44.8%及41.5%。公司表示，RTH產品的銷量保持平穩，但毛利率按年提高7.2個百分點至26.6%，這主要是得益於產品成本降低，以及提高自有品牌產品的銷售價。

DayDayCook主要是通過搭建可變利益實體(VIE)架構的方式實現赴美上市。投票說明書說明，DayDayCook現時毋須獲得中國當局批准便可在美上市，但提醒若合併成功後，DayDayCook的VIE架構如需審批，若又不通過，便存在退市風險。

翻查資料，日日煮自2012年創辦以來，已先後獲阿里巴巴創業者基金、新世界(00017.HK)副主席鄭志剛等注資，另恒地(00012.HK)聯席主席李家傑私人投資基金今年初則領投，為日日煮完成2500萬美元(約1.937億港元)C1輪融資。

(主要內容來自星島日報)