A股分歧加大滬指跌超1%險守3500點 階段性反彈有望隨時開啓

原創

11月2日，滬深三大指數開盤漲跌不一，開盤後軍工板塊受利好消息刺激走高，食品飲料等大消費板塊拉升走強，創指拉升一度漲逾1%，但滬指衝高回落翻綠，煤炭、鋼鐵、油氣等週期板塊集體走弱。午後，兩市主要指數進一步走低，滬指一度跌近2%失守3500點創今年8月底以來新低，上證50和滬深300指數一度跌近2%，深證成指跌超1.5%，創業板指數也翻綠，證券、銀行等大金融板塊走弱，煤炭、鋼鐵等週期股大幅下挫，但軍工、食品加工、種植業等多板塊持續活躍，中船係全天強勢領漲，成交量小幅放大，成交額連續八個交易日在萬億上方。總體而言，A股三大指數收盤漲跌不一，大小指數分化，滬指持續走低午後更是加速下行一度跌近2%跌穿3500點，創指翻綠，臨近尾盤指數略有回暖，滬指站回3500點，兩市近3400家個股下跌，賺錢效應較弱。

截至收盤，滬指跌1.1%報3505.34點，成交額達5853億元；深成指跌0.69%報14377.27點，成交額達6726億元；創指漲0.23%報3339.60點，成交額達2552億元。滬深兩市成交額達1.2萬億，北向資金累計流入近60億元，北上資金淨買入23.65億元，為連續第4日淨買入。其中，滬股通淨買入13.48億元，深股通淨買入10.17億元。

盤面上，行業板塊普遍下跌，煤炭、鋼鐵等週期板塊成殺跌主力；磷化工、免稅、鈦白粉概念重挫，金融、地產股大跌靠前。軍工股逆勢大漲，食品股相繼提價帶動板塊情緒，種業、芯片、無人駕駛、PCB等概念活躍。

軍工、食品消費板塊大漲居前 煤炭等週期板塊下挫領跌

軍隊設備訂購規定正式施行，軍工板塊大漲居前，中船應急(300527.CN)、中科海迅(300810.CN)大漲20%封板，國瑞科技(300600.CN)漲超17%，新研股份(300159.CN)、天海防務(300008.CN)、中船漢光(300847.CN)漲逾13%，中國海防(600764.CN)、春興精工(002547.CN)、亞太科技(002540.CN)等多股漲停，中船科技(600072.CN)、中船防務(600685.CN)、江龍船艇(300589.CN)、中國船舶(600150.CN)等漲逾8%。食品飲料板塊亦大漲，千禾味業(603027.CN)、千味央廚(001215.CN)、克明食品(002661.CN)、恒順醋業(600305.CN)、三全食品(002216.CN)漲停，安井食品(603345.CN)、安琪酵母(600298.CN)、道道全(002852.CN)等漲超7%。新一輪芯片漲價潮來臨，半導體板塊走強，易天股份(300812.CN)大漲20%，江蘇雷利(300660.CN)、科威爾(688551.CN)漲超10%，泰晶科技(603738.CN)、鳳凰光學(600071.CN)、中天科技(600522.CN)等漲停，利揚芯片(688135.CN)漲逾9%，北京君正(300223.CN)、立昂微(605358.CN)等漲超7%。士蘭微(600460.CN)、午後，農產品概念股拉升，金健米業(600127.CN)、京糧控股(000505.CN)、宏輝果蔬(603336.CN)漲停，北大荒(600598.CN)漲逾7%，亞盛集團(600108.CN)、蘇墾農發(601952.CN)等衝高漲超6%。PCB概念股逆勢走強，深南電路(002916.CN)、世運電路(603920.CN)漲停，明陽電路(300739.CN)、崇達技術(002815.CN)等亦漲逾5%。黃金概念短線拉升，中國黃金(600916.CN)拉升漲5%，西部黃金(601069.CN)、曼卡龍(300945.CN)漲近5%，中金黃金(600489.CN)、山東黃金(600547.CN)、恒邦股份(002237.CN)等跟漲。

不過，週期板塊全天下挫領跌，煤炭板塊表現低迷，晉控煤業(601001.CN)、華陽股份(600348.CN)、昊華能源(601101.CN)、新集能源(601918.CN)等跌超6%，潞安環能(601699.CN)、上海能源(600508.CN)、靖遠煤電(000552.CN)等紛紛跌近5%。鋼鐵板塊集體走低，鄂爾多斯(600295.CN)、八一鋼鐵(600581.CN)跌超8%，海南礦業(601969.CN)、太鋼不鏽(000825.CN)、本鋼板材(000761.CN)等跌超6%。電力板塊弱勢下跌，福能股份(600483.CN)、金開新能(.CN)觸及跌停，中閩能源(600163.CN)跌超8%，明星電力(600101.CN)、上海電力(600021.CN)等跌超6%。儲能板塊下挫，科華數據(002335.CN)跌超7%，易事特(300376.CN)跟跌逾5%，盛弘股份(300693.CN)、百川股份(002455.CN)、錦浪科技(.CN)跌近5%。化工板塊跌幅較大，中鹽化工(600328.CN)、華昌化工(002274.CN)跌超7%，山東海化(000822.CN)跌超6%，三友化工(600409.CN)等跌超5%。此外，大金融板塊亦全線走低，銀行股持續弱勢，平安銀行(000001.CN)跌逾6%，興業銀行(601166.CN)跌5%，南京銀行(601009.CN)、張家港行(002839.CN)跌4%，招商銀行(600036.CN)、寧波銀行(002142.CN)等跌超3%。多家券商巨額解禁到來，券商板塊表現低迷，長城證券(002939.CN)跌超7%領跌，廣發證券(000776.CN)、東方證券(600958.CN)等跌近5%。白酒股持續走弱，金種子酒(600199.CN)跌停，海南椰島(600238.CN)跌超6%，今世緣(603369.CN)、盤江股份(600395.CN)、洋河股份(002304.CN)等跌超3%。

軍隊設備訂購規定發佈 基金投顧市場或迎重要舉措

消息面上，11月1日，商務部印發《關於做好今冬明春蔬菜等生活必需品市場保供穩價工作的通知》，通知要求，各地支持鼓勵大型農產品流通企業與蔬菜、糧油、畜禽養殖等農產品生產基地建立緊密合作關係，簽訂長期供銷協議；耐儲蔬菜要提前採購，鎖定貨源，做好本地菜與客菜之間，北菜與南菜之間、設施菜與露天菜之間的梯次輪換和銜接供應；健全完備本地肉類儲備規模及管理制度；北方省份要按時完成本年度冬春蔬菜儲備計劃，南方省份要根據自身情況建立完善蔬菜儲備；及時投放肉類、蔬菜等生活必需品儲備，補充市場供應；鼓勵家庭根據需要儲存一定數量的生活必需品，滿足日常生活和突發情況的需要。最新發佈的《軍隊裝備訂購規定》自11月1日起施行，將貫徹軍隊現代化管理理念，完善裝備訂購工作需求生成、規劃計劃、建設立項、合同訂立、履行監督的管理流程；破解制約裝備建設的矛盾問題，構建質量至上、競爭擇優、集約高效、監督制衡的工作制度。分析認為，軍工行業景氣度從2020年以來加速改善，今年業績提升明顯，得到了自上而下的全面驗證。中航沈飛、航發動力兩大主機廠確認百億級預收款項，同時部分中上遊企業也收到預付款的傳導，提升了行業未來增長的確定性。

此外，值得注意的是，基金投顧市場或將迎來又一重要舉措。近日，一則關於規範基金投資組合策略建議的消息在業内小範圍傳開。建議中表示，管理型基金投資顧問業務與非管理型基金投資顧問業務是基金投資顧問業務的兩種形態，均應當遵守《基金法》《關於做好公開募集證券投資基金投資顧問業務試點工作的通知》關於基金投資顧業務資格管理、行為規範等有關要求。據了解，基金投顧服務協議内容和格式指引、業績展示指引等規範性文件也正在加緊制定中。另外，有數據顯示，截至三季度末，公募基金合計持有A股市值高達5.76萬億元，相當於同期國家隊、北向資金、社保和QFII持股市值的總和，A股最大機構投資者的地位不可撼動。三季度末，公募持股市值較上季度末環比增長3.52%，A股流通市值佔比由7.89%上升0.36%至8.25%。兩項核心數據同步上行，為近十年來最高水平。截至三季度末，公募基金共持有A股1919股，與上季度末的1786只相比，環比增長7.45%;持股總量840.32億股，環比上季度末748.39億股增長12.28%，行業主要集中在化工、醫藥生物、機械設備、電子、電氣設備和計算機領域，板塊内個股數量均逾百只，合計佔比逾50%。食品飲料、醫藥生物、電氣設備和電子持倉市值居前，均逾4000億元，合計佔比持倉市值54.24%。

重點關注滬指3500點是否穩固

今日滬深三大指數漲跌不一，大小指數分化嚴重，上證指數低開下行，午後一度迎來跳水一度跌破3500點，尾盤指數小幅反抽，但難改當日下行趨勢，滬指收盤跌逾1%，深成指跟跌，創業板指數漲幅收窄。技術面上，滬指盤中擊穿3500點關口和年線支撐，雖然尾盤探底回升，但是下方支撐一度失守說明其抵抗力度有所減弱。接下來關注3500點關口還能否穩固，結合當前的盤面氛圍，不排除盤中有回踩年線試探的可能。對於尾盤指數回升，只能說是消息面影響逐步淡化之後的市場反應，而行情調整是否結束則還需要觀望市場進一步的表現再做定奪。不過，隨著市場成交的逐步活躍以及通脹見頂預期的增強，一旦貨幣寬松預期有所提升，階段性的反彈行情也或將隨時開啓。

整體看，進入到11月，今天市場中的殺跌情緒發酵是主因，商務部鼓勵家庭根據需要儲存一定數量的生活必需品，滿足日常生活和突發情況的需要，對此消息的過度解讀以至於盤面恐慌殺跌，不過官方已經做出回應，後面投資者理性對待即可，無需盲目跟風市場追漲殺跌。目前市場結構性行情為主，中期如果通脹回落以及流動性寬松趨勢確立，市場仍有望迎來新的趨勢性行情。但在此之前，市場仍存不確定性，經濟下行的承壓，結構性行情還將延續。操作上，當前市場本身就尚未企穩，又經過今天恐慌情緒洗禮，短期不確定因素增多，對於風險偏好比較低的投資者建議暫時觀望為主。而對於風險偏好比較高的投資者，仍可積極博弈個股行情，關注以銀行為主的兼具估值提升以及防守的低估值板塊、消費中具備業績支撐標的的反彈行情以及科技股當中具備業績超預期的高景氣行情等。