疫情肆虐下，不良貸款規模攀升的渤海銀行，選擇赴港IPO

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疫情肆虐下，多數原計劃上半年赴港上市的内地企業，選擇了延遲或者暫緩提交IPO申請書。這也讓一向樂觀的李小加直呼「疫情對上半年發行會有很大的影響。」

正當外界熱議港交所上半年能否坐穩全球IPO集資王寶座時，資產剛破萬億的渤海銀行卻選擇赴港IPO，亦有爭奪2020年上半年港股募集額王之意。

渤海銀行：最年輕的股份制銀行

渤海銀行是股份制銀行中最年輕的一家，也是現階段未上市的三家股份制銀行之一，另外兩家分别是恒豐銀行、廣發銀行。據了解，渤海銀行是1996年至今國務院批準新設立的唯一一家全國性股份制商業銀行，是第一家總部設在天津的全國性股份制商業銀行。

自2006年開業以來，渤海銀行依託我國經濟高速發展及多項國家戰略疊加的歷史機遇，以平均每年新設超過兩家一級分行的速度，僅用14年就完成了主要省會及經濟重要城市的戰略佈局。

截至2019年9月30 日，渤海銀行擁有31家一級分行（包括直屬分行）、30家二級分行、127家支行、54家社區小微支行，並設立了香港代表處，網點總數達到243家。通過瘋狂的網點擴張，渤海銀行總資產突破了萬億，營收破200億大關。截至2019年9月30日，渤海銀行的總資產為人民幣10958億元（單位下同），營業收入為211.5億元，淨利潤約為65.4億元。

業績高增長的背後，不良貸款規模也在攀升

在營業收入及總資產規模不斷擴大之際，渤海銀行的盈利能力並不穩步，波動較大。據招股書顯示，截至2017年至2018年底及2019年前9月，渤海銀行的平均資產回報率分别為0.73%、0.70%及0.82%；淨利差分别為1.60%、1.46%及1.98%。

另外，渤海銀行的不良貸款規模及發放貸款和墊款總額均出現了不同程度的增長。截至2017年至2018年底及2019年前9個月，渤海銀行發放貸款和墊款總額（未計及應計利息）分别為4648.9億元、5654.54億元及6769.86億元，佔總資產的比重分别為46.4%、54.7%及61.8%。其中，隨著發放貸款和墊款總額比重不斷提升，減值損失撥備風險也在增長。截至2019年9月30日，減值損失撥備金額從2017年150.76億元提升至2019年前9月的240.75億元。與此同時，不良貸款規模也出現了攀升的情況。截至2017年至2018年底及2019年前9個月，

不良貸款規模分别為81.1億元、104.17億元與119.72億元。

資本充足率方面，截至2019年9月30日，渤海銀行核心一級資本充足率8.17%，一級資本充足率10.85%，資本充足率13.76%。而根據銀監會要求，非系統重要性銀行，核心一級資本充足率不低於7.5%，一級資本充足率不低於8.5%，資本充足率不低於10.5%。由此可見，渤海銀行的核心一級資本充足率，仍然在監管紅線的邊緣徘徊。此次赴港上市，不排除為何提升資本充足率做準備。據市場消息稱，渤海銀行此次赴港擬募集20億至30億美元。