【大行报告】交银国际：新华保险(01336-HK)预计上半年盈速超預期 維持中性評級

交银国际发表研报指，新华保险(01336-HK)公布盈利预告，预计19年上半年实现归母净利润同比增长80%，扣除非经常性损益后盈利同比增长45%。上半年盈利显着好于我们此前预期及市场普遍预期。该行预计公司新业务价值增速可能略好于市场预期。

交银国际认为，目前公司估值处于偏低水平，19年P/EV为0.52倍左右，短期看，公司半年度业绩超预期的表现有助于提升估值。公司新的董事长和CEO已经确定，但未来发展战略仍存在一定不确定性。维持中性评级和48.00港元的目标价。