AI算力需求超預期，帶動存儲、光模塊等環節量價齊升，科創100ETF廣發、科創100ETF增強指數基金、科創200ETF廣發聚焦科創板「硬科技」主綫

1月A股市場呈現周期與科技共振上漲特徵，申萬電子、計算機、通信行業漲幅分別達6%–18%，存儲DXI指數環比上漲28.3%、同比漲幅超10倍，光模塊出口及服務器銷量均實現同環比雙增。平安證券指出，在宏觀數據空窗期與流動性寬松環境下，春季行情有望延續，TMT領域高景氣度持續具備支撐，尤其半導體、AI算力及AI應用方向仍是景氣相對確定的主綫。

AI算力需求強勁驅動存儲持續緊缺，TrendForce全面上調2026年第一季度DRAM與NAND Flash合約價，其中Server DRAM漲幅達90%，Enterprise SSD價格季增53–58%，創下單季最高紀錄；AI推理對活躍數據存儲的需求正推動數據中心存儲架構變革，英偉達、Anthropic等頭部廠商加速佈局上下文内存與長期記憶能力，存儲增量需求有望在2027–2028年進一步翻倍釋放。

公司業績方面，睿創微納發佈2025年業績預增公告，預計全年歸母淨利潤達11億元，同比增長93%，扣非淨利潤10.1億元，同比增長98%；公司持續擴大紅外、微波、激光等多維感知技術佈局，完成高可靠性宇航級綫陣組件交付，並實現MEMS芯片、ASIC處理器及AI智能算法的全鏈條自主能力，非制冷紅外低成本化趨勢正打開裝備與民用市場雙輪增長空間。

政策面方面，2月2日，國務院國資委黨委召開專題黨委會議，要求要大力發展戰略性新興産業和未來産業，立足現代化産業體係建設全局，著眼開辟增長「第二曲綫」，一體統籌推進中央企業戰略性新興産業、未來産業發展和傳統産業轉型升級等。國元證券指出，2026年電子行業將延續AI主導的上行景氣周期，半導體整體表現強於消費電子，其中存儲芯片價格上漲與AI驅動共同推動亞太區域增長加速；全球半導體已明確走出上一輪衰退，行業自2024年1月底部復蘇、8月進入景氣階段，當前正處於全面上行趨勢中，AI與存儲仍是核心增長動力。

東海證券指出，受益於AI浪潮，國内相關A股標的預估2025全年業績實現大幅增長。當前電子行業需求持續復蘇，供給有效出清，存儲芯片價格上漲，我國國産化力度超預期。建議關注AI算力、AIOT、半導體設備、關鍵零部件和存儲漲價等結構性機會。

場内ETF方面，科創100ETF廣發(588980)最高漲超3%，成分股奧特維20cm漲停，博眾精工上漲10.71%，微導納米上漲10.56%，拉普拉斯，納睿雷達等個股跟漲。前十大權重股合計佔比27.42%，其中權重股國盾量子漲超6%，睿創微納、中科飛測等跟漲。拉長時間看，截至2026年2月2日，科創100ETF廣發近1月累計上漲8.63%。

科創100ETF增強指數基金(588680)盤中漲超2%，成分股奧特維20cm漲停，博眾精工、拉普拉斯漲超10%，微導納米，納睿雷達等個股跟漲。前十大權重股合計佔比27.42%，其中權重股國盾量子漲超6%，睿創微納、中科飛測漲超5%，華虹公司、安集科技等跟漲。

科創200ETF廣發(588140)盤中漲近4%，成分股傑普特上漲16.51%，藍特光學上漲14.70%。前十大權重股合計佔比16.6%，其中權重股炬光科技上漲16.80%，德科立上漲14.25%，騰景科技、長光華芯等個股跟漲。

相關ETF：

1、科創100ETF廣發(588980)、科創100ETF增強指數基金(588680)，緊密跟蹤上證科創板100指數，聚焦科創板中市值中等、流動性較好的100家企業，凸顯中小市值企業的高彈性特質。定位科創板「中盤成長新銳」代表。科創100ETF增強指數基金(588680)還在被動跟蹤指數的基礎上，採用量化增強策略，力求實現超越基準的超額收益。

2、科創200ETF廣發(588140)，緊密跟蹤上證科創板200指數，從科創板中選取市值較小且流動性較好的200只證券作為樣本，旨在反映科創板中小市值企業的整體表現。該指數行業高度集中於電子、醫藥生物和機械設備等硬科技領域。

内容來源：有連雲