産業鏈景氣持續，泰康半導體量化選股股票發起式(A:020476；C:020477)把握半導體配置窗口

今日（1月29日），半導體板塊震蕩回調。中證全指半導體指數跌超2%，成分股漲跌互現，盛科通信-U、富創精密、成都華微、燕東微、華海清科漲幅居前。

自2026年1月以來，半導體行業在産業鏈技術突破與全球價格上行周期共振的背景下，逐步形成由技術進展、資本支持與需求改善共同驅動的景氣修復格局。行業景氣度邊際回升趨勢較為明確。疊加1月28日國内外多項積極因素集中釋放，國際漲價向國内傳導路徑進一步清晰，國産替代主綫的確定性有所增強，産業鏈結構性機會加速顯現。

半導體産業鏈關鍵環節技術突破持續落地，核心領域的創新成果獲得資本市場積極反饋。1月28日，國産射頻電源企業恒運昌正式登陸科創板，發行價92.18元/股，上市首日漲幅達236.30%，反映出資本市場對具備核心技術壁壘的半導體零部件企業的認可。公司核心産品依託自主研發技術，已支持7-14納米先進制程，並實現對頭部設備廠商的批量供貨，在一定程度上打破了海外廠商在相關細分領域的長期壟斷。

國際半導體漲價趨勢持續向國内傳導，行業「量價齊升」的景氣特徵逐步顯現。國際半導體産業協會（SEMI）在其《年終總半導體設備預測報告》中預測，到2027年，中國大陸有望繼續保持全球半導體設備銷售額首位，國内市場景氣度預期較優。在需求改善疊加上遊成本上行的背景下，國内龍頭廠商價格調整明顯：1月27日，中微半導對MCU、NOR Flash等核心産品實施15%-50%的提價；稍早前，國科微亦對合封係列産品啓動40%-80%的調價。海外市場方面，三星一季度NAND閃存供應價格同比上漲超過100%，全球價格上行的傳導效應進一步增強了國内産業鏈景氣回升的確定性。

産業鏈自主閉環加速築牢，結構性機會迎來集中兌現窗口。1月22日，上海元創科芯半導體「半導體核心零部件及係統項目」正式開工，總投資達50億元，聚焦半導體核心零部件研發與量産，旨在破解國内半導體産業關鍵難題。部分産品已通過中微、北方華創等頭部設備廠驗證，甚至實現小部分量産，投産後將進一步降低國内半導體設備採購成本。

技術創新賦能、資本靶向加持、全球漲價驅動的三重共振，持續夯實半導體行業中長期成長根基，有望持續推動半導體板塊獲得較優表現。

在此背景下，泰康半導體量化選股股票發起式(A:020476；C:020477)憑借其量化選股體係和行情捕捉能力，深度貼合半導體行業的強勢上漲周期，精準錨定板塊核心機會。作為聚焦半導體賽道的量化基金，泰康半導體量化精準挖掘行業細分領域的投資機會，在國産替代與技術叠代的雙重主綫中實現高效佈局。泰康量化策略通過多因子模型快速響應行業動態，兼顧政策導向、技術突破與需求預期，在板塊輪動中優化持倉結構，精準捕捉半導體材料、設備等核心環節的上漲機會，同時通過量化風控降低單一標的波動風險，在行業高彈性行情中實現收益與風險的平衡，是分享半導體産業成長的優選標的。

泰康半導體量化選股股票發起式(A:020476；C:020477)主要跟蹤中證全指半導體産品與設備指數，採用「數據深度+人工研判」雙輪驅動模型，以量化工具捕捉結構性機會。一方面，通過多因子模型動態篩選低估標的。基於財務數據與市場交易行為，構建涵蓋盈利、成長、量價等六類核心因子的評估體係，以自下而上為主挖掘定價偏差；另一方面，結合産業趨勢定性校準，對集成電路設計、制造、設備等子行業進行精細化分析，判斷各子行業當前所處的位置及未來發展方向，實時調整配置比例。

最新報告期數據顯示，泰康半導體量化選股股票發起式(A:020476；C:020477)前十大重倉股包括中芯國際、海光信息、賽武紀、瀾起科技、中微公司、兆易創新、豪威集團、紫光國微、通富微電、北方華創。

在AI技術深度重塑全球産業格局的背景下，中國半導體産業迎來市場擴張、國産替代與整合提速的三重動能。泰康半導體量化選股股票發起式(A:020476；C:020477)依託量化模型與産業研判的雙軌策略，深度佈局産業鏈機遇。

内容來源：有連雲