公司債ETF(511030):投資可以更簡單

債券ETF規模突破7000億元，機構人士指出，短期回調帶來配置機會。截至11月9日，全市場ETF總規模已達到5.74萬億元，債券ETF總規模也於近日突破7000億元。盡管規模佔全部ETF規模的比例僅有不到13%，但近兩年，債券ETF呈現爆發式增長。其中，基準做市信用債ETF和科創債ETF作為今年新上市的品種，貢獻了超3300億元的規模增量。在業内人士看來，近期央行宣佈重啓國債買賣提振流動性穩定預期，利率上行風險降低，債券負債端穩定性提高。

上周信用債也開啓調整模式，平安公司債ETF（511030）規模卻逆勢流入4.70億，究其原因與産品自身定位短久期（1.95年），靜態高（當前1.90%），有升水（周均0.02%），回撤小（今年以來-0.50%），與其他信用債ETF差異化定位錯位競爭，有獨特的優勢和核心競爭力有關。

金融債成資管産品配置「壓艙石」，年内「二永債」已發1.37萬億元。近日，工商銀行、建設銀行分別公告各自2026年債券發行計劃，其中工商銀行擬發行金融債不超過4880億元；建設銀行擬發行資本工具和非資本債務工具合計不超過7000億元。農業銀行、郵儲銀行等國有大行也分別在董事會會議上審議了未來金融債、資本工具的發行額度。據公開發行數據統計，截至11月9日，年内商業銀行發行的各類債券規模已達2.88萬億元，其中二級資本債和永續債規模合計約1.37萬億元，與上年同期發行規模相差不大。與此同時，包括銀行「二永債」、TLAC債（總損失吸收能力非資本債務工具）在内的一係列金融債正成為資管機構配置的核心資産。

中國即將發行或正在發行的國債和政策性金融債。中國即將發行或正在發行的國債和政策性金融債數據來源：qeubee終端。

截至2025年11月7日 15:00，公司債ETF(511030)多空膠著，最新報價106.54元。拉長時間看，截至2025年11月7日，公司債ETF今年以來累計上漲1.37%。

流動性方面，公司債ETF盤中換手9.01%，成交21.54億元。拉長時間看，截至11月7日，公司債ETF近1月日均成交21.91億元。

規模方面，公司債ETF最新規模達239.04億元，創近1年新高。

份額方面，公司債ETF最新份額達2.24億份，創近半年新高。

從資金淨流入方面來看，公司債ETF近12天獲得連續資金淨流入，最高單日獲得3.55億元淨流入，合計「吸金」7.93億元，日均淨流入達6611.62萬元。

截至11月7日，公司債ETF近5年淨值上漲13.28%。從收益能力看，截至2025年11月7日，公司債ETF自成立以來，最高單月回報為1.22%，最長連漲月數為9個月，最長連漲漲幅為3.80%，漲跌月數比為59/21，年盈利百分比為83.33%，月盈利概率為78.99%，歷史持有3年盈利概率為100.00%。截至2025年11月7日，公司債ETF近3個月超越基準年化收益為2.57%。

截至2025年11月7日，公司債ETF近1個月夏普比率為1.31。

回撤方面，截至2025年11月7日，公司債ETF近半年最大回撤0.28%，相對基準回撤0.04%。回撤後修復天數為29天。

費率方面，公司債ETF管理費率為0.15%，託管費率為0.05%。

跟蹤精度方面，截至2025年11月7日，公司債ETF近1月跟蹤誤差為0.013%。

公司債ETF緊密跟蹤中債-中高等級公司債利差因子指數(總值)淨價指數，為多角度反映人民幣債券市場的走勢，中債金融估值中心有限公司將於6月15日發佈中債-中高等級公司債利差因子指數，該指數以主體和債項評級AAA的上交所公司債為基礎，按照中債市場隱含評級分為三組並以利差因子進行細分，可作為投資中高等級公司債的業績比較基準和投資標的。中債-中高等級公司債利差因子指數的財富指數代碼為CBC00701，基期為2015年6月30日，基點值為100，包含待償期分段子指數，每季度第一個銀行間市場工作日調整指數成分券。

内容來源：有連雲