外圍市場因疫情重挫！A股迎來二次上車機會

　　指數昨日分化，滬指下跌0.28％，創指上漲1.68％。兩市成交擴大到12217億。紅盤家數2131家，綠盤家數1553家，市場賺錢效應較好。

　　這行情，不知道用什麽形容詞來形容。給我的感覺就是，很瘋狂。由于疫情已經開始向全球蔓延，很多國家的確診病例都開始急速上升，所以外圍市場都出現了大幅調整。比如韓國股市，今天跌了快-4％。歐洲那邊，這會跌幅也普遍在-3％以上。

　　而這個時候大A股，依然頑強屹立不倒，創指繼續創出新高。

　　說實話，這確實讓人感覺不對勁，挺反常的。憑什麽創指能一直漲？憑什麽那些科技股能翻好幾倍？市場到底怎麽了？

　　但是這個問題，你完全可以反過來想。過去幾年，整個外圍市場，都漲的挺好，特別是美股，即使連印度股市都走出了牛市，而那幾年，A股卻一直跌，很多科技股真的跌到底褲都沒了。難道這就不反常嗎？中國GDP全球第二啊！

　　所以正常不正常，從來不是以人的主觀臆斷為標准的。市場走出來是什麽樣子，就是什麽樣子。

　　市場的走勢是資金推動的，是政策推動的，是經濟基本面推動的，是行業景氣度推動的，是情緒推動的。是多方位多元化的因素共同合力導致的。

　　比如說你覺得這會經濟狀況堪憂，疫情給全球經濟帶來了變數。但問題是，目前大A股趨勢已經走出來了，機構資金散戶資金爭先恐後的進來搶籌碼，市場不斷突破新高刺激做多情緒繼續膨脹，同時政策的利好又給人對經濟的判斷去托底。所以這幾方面的合力抵消了目前對疫情的擔憂。

　　但那這時難道就沒有風險了嗎？當然不是！

　　風險和機會永遠是並存的。風險是無時無刻不存在的。不管指數在哪個位置，都有風險。李大霄命名過各種各樣的底，鑽石底，嬰兒底等等等等。也有100多塊的股票可以跌到只剩2塊錢。這證明，沒有什麽位置是絕對安全。

　　這句話，你又可以反過來理解成為，也沒有什麽位置是絕對的風險。就好像1415年，當指數漲到4000點的時候，很多人覺得見頂了，但最終又漲到5000點才結束。4000點的時候不高估嗎？一樣的高估，創指估值都100倍了。

　　所以不要去隨意的去猜頂，你連底部都沒判斷到，何必去猜頂？順勢去做就可以。給自己一個方案計劃，在什麽標准之下減倉或者清倉。比如趨勢有逆轉的迹象就減倉，直到趨勢好了再回來。

　　我一直跟大家說的，不破5日線就持股。指數連5日線都沒破，這個時候有什麽好怕的？

　　無論創指還是滬指，都是調到5日線就漲了回來，市場還是很強勢。

　　而且成交量放大到了12217億，市場暫時不缺錢。散戶最近是進場了，但是還有散戶會進來。

　　外資今天大幅流出了將近60億。

　　看外資也不能只看一天。上次外資大幅流出，第二天又超額買回來了。所以你要看這是個連續性的行為，還是僅限于當日。

　　如果實在覺得有風險，那就學外資，做下對沖，開幾筆空單。或者買點黃金也行。或者直接清掉倉位。

　　千萬不要搖擺不定，猶猶豫豫。這樣不該錯過的時候你錯過了，該走人的時候你又去接盤了。

　　板塊

　　周六文章和大家說的幾個方向今天都爆了。比如華為HMS，超級電容，日韓替代里的MLCC。不過今天就不多講了這塊。

　　說下今天最火的5G。

　　今天5G是一個很有預期差的板塊，因為大部分人的關注點都在HMS和超級電容上。而那兩個板塊，今天給低位的機會不多。所以真正讓人感到有賺錢效應的，還是5G。

　　領導在周末的會議上強調了要加快發展5G和工業互聯網。這是一個引爆點，也可以說是事後邏輯。因為領導也說了工業互聯網，但是這塊今天高開後回落，被5G卡了身位。

　　你要看到的是，5G今天主要走的基站側，而不是終端。我昨天正好在總結這塊，都寫在本本兒上了，還想接下來好好說說5G，結果今天就爆了。

　　為什麽是5G基站側，因為終端已經漲過一波了，5G基站側自去年9月後就沒怎麽漲，很多都在回調。

　　而5G基站端的推進建設，今年肯定會遠優于去年，因為要實現到地級市的覆蓋。那麽今年必定是基站端設備放量的一年。

　　正如我上圖所示，基站側的大概率會在今年Q2Q3釋放業績，因為Q1的疫情的原因導致推遲。

　　像基站側，主要是有建設周期的，去年是元年，起始年，今年開始爆發，明年可能加速，到了後面就開始下滑了。就像個山峰的圖形，目前還處于圖中黑點的位置。

　　主要是四大塊

　　光通信：新易盛，中際旭創，光迅科技，太辰光，博創科技，華工科技等

　　天線&射頻&濾波器：世嘉科技，大富科技，武漢凡谷，東山精密，春興精工，信維通信，碩貝德

　　PCB：滬電股份，鵬鼎控股，深南電路，生益科技，博敏電子等

　　基站：中興通訊，烽火通信

　　光通信其實去年到今年一直不錯，沒怎麽回調。但是射頻濾波器這塊，去年Q3Q4明顯業績出現下滑。我們當時做了一波世嘉和大富，在高點走了之後，就再沒接回來過。因為就是後面的業績實在不堪，低于預期。

　　所以今天主要漲的就是射頻濾波器這塊。上面幾個射頻濾波器的標的，除了東山精密，今天都漲停了。也屬于補漲。

　　我原本是想等一季報出來看看情況，但是今天市場的反應讓我感覺是市場過熱的節奏，把板塊的爆發帶提前了。

　　所以如果在市場趨勢依舊強勢的情況下，後續5G基站端會有很好的機會，這塊要開始走補漲了。而如果3月市場開始回調，那麽建議年中找低點低吸，今年的中報行情絕對會誕生牛股。

　　因為華為去年注冊了“靈犀處理器”的商標，從名字看，心有靈犀一點通說的比較像和連接相關的。而且華為要打造自己的生態，最重要的還是萬物互聯。除了工業互聯，以家庭為中心的智能家居也是很關鍵的一環。包括華為做HMS也好，還是做智慧屏，智能手表，耳機，音箱，都是在做這個方向。

　　然後今天模組廠商確實也表現的很好。去年我做過無線通信模組的專題，但標的只在圈子里說的，就是模組三劍客：日海智能，移遠通信，以及廣和通。今天漲幅都在7％以上。

　　除此之外，高新興，移為通信也是的，還有科創的有方科技，今天漲了18％。。。

　　另外給華為供應模組的還有科創的樂鑫科技，這個票很強大，行業龍頭地位，但就是價格高了。另外科創的另一家，晶豐明源的子公司，漢楓電子也是給華為供模組的。

　　總之，模組是萬物互聯的核心配件。因為都要聯網，未來只要聯網的電子産品都需要模組。

　　今天就說這些。