AI PC概念催化AI應用，AI Infra成核心驅動力，港股通信息技術ETF華夏(526000)沖擊3連漲，成分股美圖、金蝶國際均漲超18%

截至2026年6月1日11:02，中證港股通信息技術綜合指數(930967)上漲0.41%，成分股美圖公司上漲18.81%，金蝶國際上漲18.02%，龍旗科技上漲14.94%，邁富時上漲12.28%。港股通信息技術ETF華夏(526000)上漲0.45%，沖擊3連漲。

盤面上，今日AI PC概念大幅高開，聯想集團早盤沖高漲超10%，消息面上，受Okta和Snowflake強勁業績的推動，美股軟件股上周大幅飙升，這表明一些公司抵禦人工智能顛覆的能力超出了華爾街的預期。推動本輪反彈的核心邏輯在於，華爾街開始重新審視軟件行業，尤其是與人工智能深度綁定的企業。

AI Infra成為核心驅動力。國金證券指出，Snowflake、MongoDB、Okta等業績超預期帶動IGV指數單月漲超21%，驗證數據底座、身份治理、安全監控等基礎設施在AI規模化部署中的關鍵作用。此外，AI吞噬SaaS」的綫性敘事不符合真實産業邏輯。 AI從「演示級」走向「生産級」，本質上是把所有原本被視為「AI吞噬對象」的IT基礎設施重新放在了AI規模化部署的關鍵路徑上。海量Agent並發運行需要合規、安全地高頻訪問企業内部數據，係統復雜度上升後，企業對數據治理、實時監控、權限體係、工作流編排等係統能力的需求反而被結構性放大。這正是Snowflake（數據底座）、MongoDB（向量檢索與長期記憶）、Okta（身份治理）、Datadog（可觀測性）、ServiceNow（工作流協同）業績全面超預期的底層原因。

數據顯示，港股通信息C是從港股通標的中，選取中證行業一級分類是信息技術的股票，進行打包編制，重倉港股「半導體+電子+計算機」三大核心領域，其中中證二級分類是半導體的權重佔比為32.46%，其中中芯國際（0981.HK）和華虹半導體（1347.HK）權重佔比23.71%，存儲含量超25%，存儲含量在有A股ETF跟蹤的港股指數中，斷崖領先。

港股通信息技術ETF華夏（526000）跟蹤港股通信息C（中證港股通信息技術綜合指數），支持T+0交易，對於善於把握短綫機會的投資者來說，能提高資金利用效率。

此外，市場輪動加快，可以「配點紅利」，通過啞鈴策略平衡風險和回報，一端是高成長性或進攻型資産，另一端是低波動防守型資産。

紅利低波ETF華夏(159547)：跟蹤紅利低波指數(H30269.CSI)，指數近1年股息率為4.44%%，對應的全收益指數自發佈日(2013年12月19日)到25年年底，任意時間持有6個月正收益概率是72%，持有1年、2年、3年正收益概率分別升至83%、89%和95%，適合作為啞鈴策略中的防守型資産進行配置，管理費+託管費僅0.2%，在同類産品中費率最低，聯接基金A類021482；聯接基金C類021483。

内容來源：有連雲