據報道，字節跳動據悉將今年AI基礎設施計劃支出提高25%至約2000億元，較去年底約1600億元預算進一步上修，並計劃把更大比例資金投向國産AI芯片。這個事件的核心不只是單一大廠加capex，而是驗證了國内AI應用、Agent、多模態和長上下文帶來的Token消耗正在真實轉化為算力採購需求。互聯網大廠的採購預期上調，意味著國産算力已從「缺需求」轉向「缺供給」。
國産算力投資邏輯正從「自主可控」切向「需求放量+産業鏈通脹」。
此前國産算力的主綫更多是海外限制下的國産替代，但這次字節預算上修意味著現已不是被動替代，而是AI應用增長主動拉動國産卡採購。國産卡利用率過去半年明顯提升，昇騰、寒武紀等國産AI芯片持續獲得大廠預算傾斜，先進制程産能成為新的瓶頸環節。國産AI芯片的需求，未來還將繼續體現。
相關産品：重視互聯網大廠AI基建預算上修帶來的國産AI芯片與半導體設備材料機會
1）科創芯片ETF易方達（589130，聯接：020670/020671）：跟蹤上證科創板芯片指數，聚焦科創板芯片産業鏈，更適合把握國産AI芯片設計、制造、半導體設備等方向在國産算力趨勢中的彈性。
2）科創芯片設計ETF易方達（589030）：跟蹤上證科創板芯片設計主題指數，更偏向芯片設計環節，適合關注大廠自研芯片、國産GPU/ASIC、算力芯片需求放量帶來的「中國英偉達」機會。
3）半導體設備ETF易方達（159558，聯接：021893/021894）：跟蹤中證半導體材料設備主題指數，覆蓋設備與材料環節，適合把握國産算力上遊擴産和晶圓制造瓶頸環節帶來的設備材料國産化機會。
内容來源：有連雲
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