【A股收評】滬指微調，商業航天概念股卻「漲瘋了」

原創

1月8日，三大指數震盪調整，上證指數微跌0.07%，深證成指跌0.51%，創業板指跌0.82%，科創50漲0.82%。兩市超過3500只股票飄紅，兩市成交額也達到了約2.8萬億元。

風口上的商業航天概念漲幅居前，臻鐳科技（688270.SH）漲超15%，*ST铖昌（001270.SZ）、航天環宇（688523.SH）、超捷股份（301005.SZ）、中國衛星（600118.SH）、航天發展（000547.SZ）上漲。

開源證券測算，隨著技術叠代與配套完善，太空算力和其他新興應用有望推動商業航天迎來具備規模化商業價值的產業變革。2030年，中國有望實現年發射100次、單次成本約1億元水平，火箭發射及衛星制造年產值有望達到850億元。

光伏概念走強，邁為股份（300751.SZ）大漲15.65%，海優新材（688680.SH）漲14.2%，鈞達股份（002865.SZ）漲10%，雙良節能（600481.SH）大漲。

華金證券認為，鈣鈦礦性能優勢突破傳統太空光伏瓶頸。鈣鈦礦太陽能電池憑借可量化的性能優勢，正在打破傳統太空光伏技術的局限，成為適配太空算力需求的核心能源方案。從核心性能來看，其輕量化與高效率特性尤為突出，且柔性形態可制備「可展開式太陽能陣列」，能大幅降低航天器發射成本。同時，鈣鈦礦單結電池效率已超25%，全鈣鈦礦串聯結構在10 質子/cm 劑量的太空輻射下，效率衰減僅10%，抗輻射性能優於傳統Ⅲ-Ⅴ族多結電池。

風電股亦活躍，泰勝風能（300129.SZ）漲20%，金風科技（002202.SZ）漲10%，飛沃科技（301232.SZ）、天能重工（300569.SZ）上漲。

國金證券認為，經濟性驅動下，全球風電總需求有望維持長週期景氣。AI數據中心及電氣化驅動的全球缺電大背景下，風電作為可再生能源中度電成本最低的能源形式有望在中長期維度維持需求端的高景氣。我們預計2025年全球新增風電裝機167GW，同比+34%，其中國內新增裝機120GW，同比+38%，海外新增裝機47GW，同比+24%；展望2026年，預計全球新增裝機196GW，同比+18%，其中國內132GW，同比+10%，海外64GW，同比+37%

醫療股、腦機接口表現不俗，創新醫療（002173.SZ）、迪安診斷（300244.SZ）、三博腦科（301293.SZ）、蘭衛醫學（301060.SZ）上漲。

當前腦機接口行業正處於技術突破、政策扶持與機器人生態協同的三重驅動期，行業增長潛力備受看好。據Precedence Research預測，2034年全球腦機接口市場規模有望達124億美元，2025至2034年復合年增長率將維持在17%。但在資本狂歡背後，技術路線之爭、商業化瓶頸等問題仍待破解。

跌幅榜上，證券、保險板塊走弱，華林證券（002945.SZ）跌10%，華安證券（600909.SH）、中國平安（601318.SH）下挫；鋰礦、有色、貴金屬走弱，贛鋒鋰業（002460.SZ）、天山鋁業（002532.SZ）下挫。