溢价发行股份，绑定合作伙伴，创梦天地为新游上线铺路？

原創

9月30日，创梦天地（01119.HK）股价表现可圈可点！截至收盘，该股涨幅7.62%，报1.13港元/股。

从消息面看，今日该股异动，与一则重磅公告有关。

溢价配股筹7633万港元，加码游戏运营

9月29日，创梦天地公告宣布，公司及深圳创梦（为公司的中国综合联属主体）与资本化协议认购人(即欧洲休闲游戏巨头Playrix旗下PLR Worldwide Sales Limited)订立资本化协议。

根据协议，公司将按每股认购股份1.098港元的发行价（较协议日期收市价1.05港元/股，溢价约4.57%），向资本化协议认购人配发及发行约1.66亿股认购股份，所得款项总额为1.83亿港元。

资本化事项将不会产生任何现金款项，原因是资本化事项的所有所得款项，将用于抵销深圳创梦对资本化协议认购人的总计2349万美元(约相当于1.83亿港元)特许权使用费。

此外，创梦天地还与各认购协议认购人订立认购协议。公司将按每股认购股份1.098港元的发行价，向各认购协议认购人配发及发行合共6977.56万股认购股份。

认购事项的所得款项净额约7633万港元，创梦天地拟将资金用于游戏产品的运营推广支出及一般营运资金。

事实上，2025年以来，创梦天地已多次开展配售活动。

今年5月15日，创梦天地与配售代理订立配售协议，拟按每股0.72港元的价格，配售最多1.003亿股新股份，募集资金净额约7019万港元，拟全部用于自研动漫竞技射击游戏《卡拉彼丘》的全球多端版本开发及推广，包括研发人员薪酬、技术服务及市场推广等支出。

今年7月28日，创梦天地与PLR Worldwide Sales Limited签订资本化协议，拟按每股1.024港元的发行价，向后者配发及发行3808.59万股新股份，以抵销深圳创梦应付认购人的500万美元（约3900万港元）特许权使用费。

创梦天地认为，资本化事项及认购事项，将强化与上游开发商的合作关系，同时保留公司的现金流以应对其未来的业务发展，及强化公司的财务状况。

密集集资，为新游推广“储粮”？

资料显示，创梦天地主要从事自研及运营精品游戏。目前，其发行的《地铁跑酷》《梦幻花园》《梦幻家园》《机甲战队》等持续贡献营收；其自研的《卡拉彼丘》在上线两年后也实现增长。

从经营层面看，今年上半年，创梦天地在连续5年深陷亏损泥潭后，终于实现扭亏为盈。期内，该公司营收6.86亿元，同比下降18.9%，归母净利润2851.4万元，而上年同期亏损1.1亿元。

创梦天地称，利润改善主要受益于新产品的利润率提升，以及系列费用控制举措卓有成效。而收入下降，则主要系游戏《荣耀全明星》进入生命周期中后期，导致游戏收益下降。

不过，需要指出的是，创梦天地旗下自研二次元射击游戏《卡拉彼丘》PC端表现很出色，今年上半年，月活跃用户数提升9.9%，流水实现大幅增长74.8%。在国际市场上，《卡拉彼丘》也取得了不错成绩，PC版本上线后曾登顶Steam新品榜和热门免费游戏榜。

创梦天地管理层对《卡拉彼丘》手游版寄予厚望——该版本计划于10月正式上线，9月已启动大规模市场营销工作。

有业内人士分析指出，作为创梦天地战略转型的核心产品，《卡拉彼丘》手游版本的上线表现，将是决定其“能否真正走出转型阵痛期、实现持续盈利”的关键。

据了解，2025下半年，创梦天地会迎来产品密集上线期。除了《卡拉彼丘》手游版外，还有《冲冲奇兵》《合了个花园》等多款海外精品游戏也即将发行上线。

创梦天地密集的集资，持续补充资金，或许就是为了新游的上线推广储备充足的资源（如买量投放、社区运营等）。