板块指数一度涨创新高！存力能否接棒算力迎疯涨行情？

原創

近日，A股市场的存储芯片板块指数连续录得大涨。而到了9月15日，存储芯片板块指数再度出现明显异动，其在早盘大幅跳空高开1.81%，一度创下新高，此后出现回落，截至收盘上涨0.21%。

概念股方面，怡亚通（002183.SZ）、上海贝岭（600171.SH）录得上涨，开普云（688228.SH）大涨近14%，微导纳米（688147.SH）、拓荆科技（688072.SH）等多股涨逾5%。

港股市场方面，芯片“代工双雄”华虹半导体（01347.HK）、中芯国际（00981.HK）也在今日迎来上涨。

值得一提的是，存储芯片概念在早盘出现异动其实受到了多则消息影响。

存力接棒算力？闪迪、美光科技纷纷涨价

众所周知，近些年，伴随着AI的发展，算力需求持续爆发，这也是英伟达（NVDA.US）、台积电（TSM.US）等美股科技股飙升的原因所在。

和计算一样，存储亦是AI基础设施的重要组成部分，也是支撑AI运行的基石。在很大程度上来说，存力和算力是相辅相成的关系，缺一不可。

值得注意的是，近日存储芯片领域又传出了大消息。

今年4月份，NAND闪存原厂闪迪（Sandisk）宣布全系涨价10%。到了9月4日（当地时间），闪迪又宣布针对全部渠道通路和消费类产品的价格执行10%普涨。

闪迪称，在AI应用和数据中心、客户端、移动三领域均出现日益增长的存储需求的背景下，NAND闪存产品需求强劲。未来公司将继续定期进行价格评估，并可能在未来几个季度作出进一步调整。

而最新消息显示，全球存储芯片大厂美光科技（MU.US）已通知客户，DDR4、DDR5、LPDDR4、LPDDR5等存储产品全部停止报价，暂停一周。原因是美光高层观察到，客户需求预测显示会有重大供应短缺，因此决定紧急暂停所有产品报价，重新调整后续价格。

业界声称，美光科技的相关产品价格或将调涨20%-30%。此次涉及的不仅是消费级与工业级存储产品，汽车电子产品涨幅更高，预计达70%。

据报道，美光科技回应称内存产品确有全面调整，但外界传言的涨幅数字并非官方信息。

总的来看，闪迪、美光科技要涨价根本上是因为存储芯片供不应求，这里面既有行业供应端的收缩导致供应不足，也有AI发展带来需求快速增长的因素。

另一家存储芯片大厂日本铠侠表示，到2029年，预计近一半的NAND需求将与AI相关。

为了应对这一局面，多家芯片巨头正在行动。

日前，存储巨头SK海力士宣布，为满足具备AI功能的智能手机需求，已开始供应一项全新的NAND解决方案。

此外，近日有消息传出，英伟达与铠侠正合作开发一款为AI服务器量身定制的SSD，旨在部分取代作为GPU内存扩展器的HBM。资料显示，这款SSD性能将达到1亿IOPS（每秒输入输出），其数据读取速度或比传统产品快近100倍。

机构对存储芯片后市有何看法？

事实上，就在近期，存储芯片领域也获得了众多机构的关注。

开源证券发布研报称，2025年以来各大存储厂商均发布减产计划，美光预计减产10%，三星预计减产15%，海力士预计上半年减产10%，铠侠自2024年12月开始减产，在原厂减产大背景下，存储市场库存去化明显。9月4日闪迪宣布将面向所有渠道和消费者客户的产品价格上调10%以上。闪迪表示本次涨价有人工智能应用以及数据中心、客户端和移动领域存储需求增长推动。随AI需求持续提升，第四季度企业级存储价格有望持续上涨。

国泰海通指出，随着运算速度的提升，DRAM及NAND在各类AI延伸应用，如智能手机、服务器、笔电的单机平均搭载容量均有成长，又以服务器领域成长幅度最高。伴随AI服务器需求持续增加，AI高端芯片如英伟达下一代Rubin及云端服务业者自研ASIC陆续推出或开始量产，有助于高速运算的DRAM产品量价齐升。

东方证券也在日前表示，AI算力需求持续增长下，HBM出货动能强劲，全球DRAM市场规模将持续扩张，利好存储产业链。随着三大原厂DDR4停产，利基DRAM供给缺口持续存在，中国存储原厂和利基存储设计公司有望持续受益。

此外，中信证券、浙商证券也在近日表达了对存储芯片的看好之意。

结语

近两年，美股、A股市场持续炒作算力概念，算力相关上市企业的股价迎来狂飙猛涨。如今，存储芯片供不应求，是否会出现存力概念接棒算力概念的情况出现？