【IPO追蹤】MIRXES開啓招股，引進復星國際為基石

原創

歷經四次遞表後，Mirxes Holding Company Limited（以下簡稱「Mirxes 」）的闖關之旅終于迎來了好消息！

在近日通過港交所聆訊之後，Mirxes（02629.HK）馬不停蹄地發起全球發售，計劃于5月15日起至5月20日招股，預計2025年5月23日掛牌上市。

此次Mirxes全球發售4662萬股，其中90%為國際發售、10%為香港公開發售，無超額配股權。每股發售價23.30港元，每手100股，最多募資約10.86億港元。

資料顯示，Mirxes此次IPO招股引入兩名投資者，合共認購約5792.01萬美元（約4.49億港元）的發售股份，其中九江市國資委旗下的北京浔瑞認購5000萬美元、復星國際（00656.HK）旗下Evergreen Gate認購約792.01萬美元。

來自新加坡的miRNA公司

根據招股書，Mirxes成立于2014年，是一家總部位于新加坡的微小核糖核酸（「miRNA」）技術公司，致力于使疾病篩查診斷解決方案在亞洲關鍵市場（包括新加坡及中國）觸手可及。

截至2025年5月7日，Mirxes擁有一種核心產品（即GASTROClear™）、兩種其他商業化產品（即LUNGClear™及Fortitude™）及六種處于臨床前階段的候選產品。

其中，核心產品GASTROClear™為一個由12種miRNA生物標志物組成的用于胃癌篩查的基于血液的miRNA檢測組。GASTROClear™已于2019年5月獲得新加坡衛生科學局（「HSA」）的C類體外診斷（「IVD」）證書後在新加坡成功商業化，為全球首款也是唯一一款獲批準進行胃癌篩查的分子診斷IVD產品。

同時，GASTROClear™還于2023年5月獲得美國食品藥品監督管理局（「FDA」）的突破性醫療器械稱號，這使Mirxes成為首家在基于血液的miRNA診斷檢測領域及胃癌分子診斷檢測領域獲得FDA突破性醫療器械稱號的公司。

已實現商業化，但還未走向盈利

Mirxes雖然已經有商業化產品上市，但仍處于虧損狀態。

招股書顯示，2022年至2024年，Mirxes的收入分别為1775.90萬美元、2418.50萬美元、2028.27萬美元，毛利分别為932.64萬美元、1358.20萬美元、888.70萬美元，年内虧損5620.27萬美元、6956.93萬美元、9221.47萬美元。

在支出方面，銷售及分銷開支、研發開支、一般及行政開支整體處于增長狀態。2024年，這三項支出分别為1619.75萬美元、1910.44萬美元、4595.95萬美元。

其中，歷年的一般及行政開支還要大幅超過研發開支，一般及行政開支的增加主要系辦公開支及專業及咨詢費增加。

另外，2022年至2024年，Mirxes的財務成本分别為874.33萬美元、1110.57萬美元、1487.83萬美元，連續增長的財務成本也對Mirxes的利潤造成了一定侵蝕。

值得注意的是，截至2025年一季度末，Mirxes的現金及現金等價物為261.25萬美元，資金並不充裕，此次在港上市將獲得充分的「補血」。

而此次IPO所得募資淨額預計為8.81億港元，有如下用途：（1）約51.0%的資金預計將主要用于核心產品GASTROClear™的研發、監管備案以及生產及商業化；（2）約24.0%將為正在進行及計劃進行的研發提供資金，以進一步開發管線產品；（3）約15.0%將用于加強並整合「端到端」能力，以把握價值鏈上的巨大商業潛力；（4）10.0%將用作營運資金及其他一般公司用途。