極光四季度扭虧、毛利率下行，將加碼AI投入

原創

客戶互動與營銷科技服務商極光(JG.US)近日披露了2024年四季度及全年未經審計的財報。

於第四季度，極光交出了一份亮眼的成績單：收入為9315.3萬元(單位人民幣，下同)，同比增長20%；歸屬於極光股東的淨虧損為106.6萬元，同比大幅收窄；經調整的（非公認會計準則）淨利潤為10萬元，同比實現扭虧。

極光股價在業績發佈後表現強勢，美東時間周四收漲9.2%。

三大業務齊增，毛利率承壓

全年業績方面，極光2024年實現收入3.16億元，同比增長9%，結束了連續四年下跌的趨勢，不過其整體營收規模仍較小。

年内，歸屬於極光股東的淨虧損為704.6萬元，較2023年的6209.8萬元大幅收窄。經調整的（非公認會計準則）淨虧損為254.4萬元，2023年經調整的淨虧損為1888.7萬元。

為應對市場挑戰，極光繼續推行降本增效策略，年内總運營費用2.25億元，同比降10%；研發費用為9480萬元，同比降22%，主要由於員工成本、寬帶成本、技術服務費用及折舊費用等費用均錄得減少。

按收入劃分，極光有三大業務，分别為訂閱服務、行業應用及增值服務。於第四季度，該三大業務收入分别同比增長12%、1%及142%。

極光的海外客戶互動平台EngageLab表現亮眼，2024年第四季度客戶數為678名，環比增長32%；累計合同金額4828萬元，環比增長28%。公司表示，EngageLab的客戶來自全球37個國家。

然而，極光的毛利率卻持續下滑。根據公司業績報，2024年四季度公司毛利率為60.9%，2024年三季度為67.3%，2023年四季度則為68.8%。

毛利率下降是由於極光的收入成本明顯提升，全年收入成本1.07億元，同比增長18%，明顯高於全年營收9%的增幅，這是由於年内短消息成本、技術服務成本和媒體成本均增長所致。其中在四季度，公司收入成本更是同比大幅增長51%。

對於2025年一季度業績展望，極光對2025年第一季度收入指引是7400萬至7750萬元，同比增長15%至20%。

加碼AI投入之際，或有研發人員被裁

今年1月底，隨著國内AI大模型DeepSeek的橫空出世，極光也成功「沾光」。

美東時間1月27日，極光股價暴力拉升141.7%，這一波股價狂飙的催化劑是極光宣佈其企業AI代理平台GPTBots.ai已整合了DeepSeek R1大型語言模型。

極光創始人兼首席執行官羅偉東在業績報中表示，在過去的兩年中，公司不斷投資於企業級AI代理平台GPTBots.ai的開發。通過將原生AI代理技術無縫嵌入工作流程中，公司正在幫助各企業加速其轉型為「AI第一」策略。在過去的幾個季度中，GPTBots.ai的訂閱收入迅速增長。

極光在去年12月表示，GPTBots整合了ChatGPT、Kimi等多種主流大語言模型，為企業提供標準化接口，已廣泛應用於電商、地產、金融、IT、醫療、政務、新能源、教育、養老等行業，並取得了顯著成效。截止2024年9月30日，GPTBots注冊用戶超過45,500位，覆蓋全球188個國家和地區，環比增長36%，其中逾93%的用戶來自海外。

極光對AI技術寄予厚望，羅偉東表示，AI的企業級應用現在仍只是冰山一角，未來公司會在企業AI領域持續加大投入。「我們堅信，極光積累的海量企業客戶、豐富場景和數據，都將成為我們在AI時代的巨大財富。」羅偉東說。

加大在AI領域的研發投入，研發費用不可或缺。在2024年，極光的研發費用為9480萬元(-22%)，佔收入比重約30%，佔比較高。

極光管理層在2024年年度業績會上表示，過去兩年公司進行了重組，精簡了市場上的產品和服務，並削減低利潤率業務以及裁員。

基於極光年内研發費用較大幅度下降的原因之一是員工成本減少，因此可推斷其裁掉了部分研發人員。儘管AI佈局前景看好，但公司研發費用下降，部分研發人員或被裁，這對公司保持技術領域的競爭優勢或帶來不利影響。