維生素板塊掀漲停潮，原因為何？

原創

8月8日，維生素板塊集體大漲，其中，爾康制藥（300267.SZ）、民生健康（301507.SZ）漲20%，東北制藥（000597.SZ）、廣濟藥業（000952.SZ）、聖達生物（603079.SH）、浙江醫藥（600216.SH）漲10%，振東制藥（300158.SZ）漲9.79%，花園生物（300401.SZ）漲8.77%，新和成（002001.SZ）漲7.11%，兄弟科技（002562.SZ）漲4.12%。

消息面上，8月7日晚，全球化工巨頭巴斯夫稱，受此前7月29日發生於德國路德維希港基地一裝置的火災影響，巴斯夫歐洲公司（同時代表其受影響的關聯公司）宣佈，從即日起至另行通知前，部分維生素A、維生素E、類胡蘿蔔素產品以及部分香原料產品的供應遭遇不可抗力影響。

維生素是一系列有機化合物的統稱，是人和動物為維持正常的生理功能而必需的一類微量有機物質。除維生素C（VC）外，還包括VA、VB1、VD3、VE等等，其主要下遊應用領域包括飼料、‌醫藥化妝品、‌食品飲料等。

本次巴斯夫出現爆炸，事故所在地路德維希港正是巴斯夫總部所在地。公開資料顯示，巴斯夫路德維希港工廠的VA產能為8000噸/年，佔全球產能的22.22%，其VE產能為20000噸/年，佔全球產能的14.81%。

基於巴斯夫在維生素領域的市場份額，市場開始對後續維生素的供應鏈產生擔憂，該公司短期復產已經無望，國内部分維生素產品價格出現大幅度的上漲。

百川盈孚近日數據顯示，目前經銷商市場VA多數處於停報觀望，部分參考成交價上漲至180元-190元/公斤；VE經銷商也同樣多數處於停報觀望，部分參考成交價漲至120元-130元/公斤。而巴斯夫爆炸事故前的7月28日，VA市場參考的成交價僅92元/公斤，VE市場參考成交價僅93元/公斤。‌

有業内人士稱，維生素對很多下遊來說是必需品，但作為添加劑，其成本佔比較小，下遊對提價不敏感，這也導致相關報價漲幅驚人，國内產業鏈有望直接受益，相關企業的利潤有望增厚。

事實上，今年以來，隨著養殖行業的景氣度提升，上遊的維生素行業復蘇態勢較為明顯。

根據公告，新和成預計2024年上半年淨利潤同比增長40%至50%，兄弟科技預計為第二季度淨利潤3920.47萬元至4420.47萬元，環比第一季度大幅增加255.55%至275.38%，報告期，該公司部分維生素產品價格上漲、銷量增加。

有分析師表示，受益於去庫存周期接近尾聲，疊加下遊需求有望邊際改善，國内維生素廠商挺價意願較強，行業景氣度有望上行。

目前出現「巴斯夫」事件，市場對於維生素的景氣度更高看一線。

不少公司積極透露自家生產情況，8月8日，金達威（002626.SZ）在互動平台表示，維生素公司自4月份逐步復工復產，目前處於滿負荷生產狀態。

部分機構亦表示樂觀，國盛證券稱，「巴斯夫宣佈不可抗力，VA/VE確認進入超級景氣」，巴斯夫遭遇不可抗力事件，不但影響了其VA、VE的供應，還影響了其維生素中間體對其它維生素廠商的供應，景氣將加速。